财务管理学-公式整理

★单利得终值计算公式 ★单利现值得计算公式F=Ｐ﹡（1+i﹡ｎ） P=Ｆ/（1＋ni）＊F—终值 P—现值 ｉ-利率 Ｉ-利息 ｎ-计算利息得期数，通常以年、季、月为单位★复利得终值计算公式 ★复利得现值计算公式Ｆ=P﹡（1+ｉ）ｎ＝P （F/Ｐ，i，ｎ） P=F/(１+i)n=F （Ｐ/F,i，n）★普通年金得终值计算公式 ★普通年金得现值计算公式Ｆ=A﹡[(１+i）n-1]／i=Ａ (F/Ａ,i，n) Ｐ=Ａ﹡［１－(1+i)—n］／ｉ=A （P／Ａ，i，n)★即付年金终值得计算公式 ★即付年金现值得计算公式F=A﹡[(1+i)n-1］/i﹡（1+i) P=A﹡［1-(1+i）-ｎ］/i﹡（1＋i) ＝Ａ﹡（F/A,i，n） ﹡（F/P,ｉ,n） =Ａ﹡（P/A，i，n） ﹡(F/P,ｉ，n） =A﹡[（F/A，i,ｎ+１)－1] ＝A﹡［(P/A，i，n－1）＋1］★递延年金得终值计算公式 ★递延年金得现值计算公式 递延年金得终值大小与递延期无关，故计算方法 可以采纳以下三种方法计算 与普通年金终值相同F=A﹡（F/A,i，n） PA=A﹡（P/A，i,n) ﹡（P/Ｆ,i,ｍ） P Ａ=A﹡［（P／A,i，n+ｍ） —(P／Ａ,i,m） PA＝A﹡（Ｆ/A，i,n） ﹡（P／F，ｉ，m+n） m—m 为递延期数，前ｍ期没有收付款发生 n—后面 n 期为每期末发生收入或支出等额款项得年金项数★永续年金得终值计算公式 ★永续年金得现值计算公式永续年金没有终止得时间，也就没有终值 永续年金得现值可以通过普通年金现值得计算公式推导 Ｐ=A/i 第三张 风险与收益★单期资产收益率得计算方法单期资产得收益率= 率★风险与收益得一般关系必要收益率＝无风险收益率+风险收益率＊无风险收益率（通常用 Rf表示）就是纯利率与通货膨胀补贴之与，通常用短期国债得收益率来近似地替代。*风险收益率（通常用 R ｒ表示）就是因承担该资产得风险而要求得额外补偿,其大小则视所承担风险得大小及投资者对风险偏好成都而定。风险收益率 Ｒ r＝ｂ﹡V =β﹡（Ｒｍ-Rf) Rr-风险收益率 b—风险价值系数 V—标准离差率 R ｆ-无风险收益率 Rm—市场组合收益率∴ 必要收益率 R＝Rf+R ｒ = Rf+b﹡V= Rf+β﹡ （Ｒ m— Ｒ f) 此直线方程称为证券市场线,简称 SWL。*标准离差率反映了资产全部风险得相对大小。*风险价值系数则取决于投资者对风险得偏好。★预期收益率预期收益率 E（R)E(Ｒ) –预期收益率 Ｐ i-各种可能结果得收益率 R ｉ—各种可能结果得概率★预期收益率得方差、标准差与标准离差率 现实中管理人员要想准确获得这些信息往往...