第二章 财务管理基础货币时间价值复利终值:F＝P×（1＋i）n复利现值：P＝F×(1＋i)－n普通年金终值： 普通年金现值： 预付年金终值:F＝A×（F/A，i,n）×（1＋i）或＝A×[(F/A，i，n＋1)－1］预付年金现值：P＝A×（P/A，i，n）×(1＋i）或＝A×[(P/A,i,n－1）＋1]递延年金现值：P＝A×（P/A，i，n）×（P/F，i，m)或 A×[（P/A,i，m＋n）－（P/A,i，m）]或 P＝A×（F/A，i,n）×（P/F，i，m＋n）永续年金现值：P＝A/i年偿债基金： 年资本回收额: 插值法利率的推算： 利率的计算有效年利率的推算：i＝（1＋r/m)m－1实际利率＝（1＋名义利率）/(1＋通货膨胀率)－1一次性收付款的折现率:资产的收益与收益率单期资产的收益率＝资产价值(价格）的增值/期初资产价值（价格）＝［利息（股息）收益＋资本利得]/期初资产价值（价格）＝利息（股息）收益率＋资本利得收益率预期收益率 E(R）证券资产组合的风险与收益资本资产定价模型R＝Rf＋β×（Rm－Rf）证券资产组合的必要收益率＝Rf＋βP×（Rm－Rf）成本性态分析高低点法单位变动成本＝(最高点业务量成本－最低点业务量成本）／（最高点业务量－最低点业务量）固定成本总额＝最高点业务量成本－单位变动成本×最高点业务量或＝最低点业务量成本－单位变动成本×最低点业务量回归直线法总成本模型总成本＝固定成本总额＋变动成本总额＝固定成本总额＋单位变动成本×业务量第三章 预算管理业务预算的编制生产预算估计生产量＝估计销售量＋估计期末产成品存货－估计期初产成品存货期末结存＝期初结存(上期期末结存）＋本期增加－本期减少直接材料预算估计采购量＝生产需用量＋期末存量－期初存量现金预算可供使用现金＝期初现金余额＋现金收入可供使用现金－现金支出＝现金余缺现金余缺＋现金筹措－现金运用＝期末现金余额第五章 筹资管理（下）可转换债券：转换比率＝债券面值÷转换价格资金需要量预测：资金需要量＝(基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（１±预测期销售增减率)×（１－预测期资金周转速度增长率）外部融资额＝敏感性资产增加额－敏感性负债增加额－估计利润留存 估计利润留存＝预测期销售收入×预测期销售净利率×（1－估计股利支付率）资金总额（Y）＝不变资金（a）＋变动资金（bX）资本成本:资本成本率＝年资金占用费/（筹资总额－筹资费用）银行借款资本成本率计算(每年支付一次利息):一般模式：Kb＝年利率×(1－所得税税率）/（1－手续费率）贴现模式:借款额×（...
