电脑桌面
添加小米粒文库到电脑桌面
安装后可以在桌面快捷访问

投资银行理论与实务知识点VIP免费

投资银行理论与实务知识点_第1页
1/27
投资银行理论与实务知识点_第2页
2/27
投资银行理论与实务知识点_第3页
3/27
第1页共27页编号:时间:2021年x月x日书山有路勤为径,学海无涯苦作舟页码:第1页共27页复习主要知识点一、考试题型1、单项选择题(10×1=10)2、名词解释(5×2=10)3、辨析题(先判断观点是否正确,再简要说明理由,3×5=15)4、简答题(5×7=35)5、分析论述题(2×15=30)二、各章主要知识点第一章1.在金融混业背景下,如何理解投资银行?指经营一部份或全部资本市场业务的金融机构,业务包括证券承销与经纪、公司理财、兼并收购、私募发行、咨询服务、基金管理、风险投资、风险管理和风险工具的创新等指任何经营华尔街金融业务的银行,业务包括证券、保险和不动产投资等。2.投资银行如何帮助企业实现价值增值(综合理解)。(创业资本、二级市场证券交易与资本市场再融资、上市融资与风险资本退出、、风险投资基金、并购与资本运营、理财、避险及各种金融创新)一级增值(私募股权增值)——股权直接投资,在私募资本市场,企业通过溢价引入风险资本实现创业资本增值二级增值(IPO增值)——IPO上市,在证券发行市场中,企业通过证券发行上市形成的溢价收益三级增值(二级市场增值)——二级市场交易,在证券交易市场中,投资者获得证券交易的差价收益四级增值(并购重组增值)——资本运营,来自上市公司的并购重组所实现的差价收益第2页共27页第1页共27页编号:时间:2021年x月x日书山有路勤为径,学海无涯苦作舟页码:第2页共27页五级增值(金融衍生工具增值)——金融创新与金融工程,来自金融衍生工具的运用(证券发行业务:创造二级增值收益,包括为企业和政府部门融资、证券公募发行、私募发行证券经纪与自营业务:创造三级增值收益,充当证券经纪商、自营商和做市商兼并收购:创造四级增值收益,包括企业兼并、收购、分拆、托管、股权置换方案设计及融资安排基金资产管理:创造三级增值收益,包括证券投资基金设立与证券组合管理理财顾问:创造各级增值,包括财务顾问(政府和企业)和投资顾问(个人和机构)风险投资:创造一级增值,包括创业方案设计、风险资本管理、财务顾问和管理顾问项目融资:创造五级增值,包括BOT融资、产品支付、项目债券融资等金融工程:创造五级增值,包括各种衍生工具交易、资产证券化及各种复杂交易结构设计)3.理解投资银行在资本市场中的主要功能。投资银行作为资本市场最主要的中介机构,从企业发行上市、并购扩张或资本运营、风险投资或直接股权投资,到投资者从事证券交易等,都离不开投资银行的参与。投资银行作为资本市场核心的中介机构,其功能集中体现为:在资本市场中如何帮助客户及自身实现价值增值。在现代资本市场中,投资银行具有四大基本功能:1)媒介资金供需(直接融资的主要媒介:期限中介:通过期限转换,使资金运用灵活机动;风险中介:降低投资和融资风险;信息中介:通过规模效应、专业化和分工,有效地降低了信息加工及合约成本;流动性中介:为客户提供各种票据、证券以及现金之间的互换机制,满足客户的流动性需求。)2)构造证券市场:在证券发行市场中,投资银行通过咨询、承销、分销、代销、私募等方式帮助构造证券市场;在证券交易市场中,投资银行以自营商、经纪商和做市商的多重身份参与,对维持证券价格的稳定性和连续性,提高交易效率,起到了重要作用;在证券市场业务创新中,投资银行不断开拓新的业务,有效地控制了自身风险,客观上使金融市场更加活跃;在建立市场游戏规则中,投资银行有利于证券市场的有序竞争和信息传播。3)优化资源配置:投资银行是连接宏观经济决策与微观企业行为的枢纽,推动市场机制在资源配置中的基础作用。4)促进产业集中:产业集中模式:第3页共27页第2页共27页编号:时间:2021年x月x日书山有路勤为径,学海无涯苦作舟页码:第3页共27页新技术出现→投资者慷慨支持,技术领先者迅速发展→模仿者跟进→生产能力过剩→优胜劣汰,并购导致产业集中,总体经济效率提高。4.分析投资银行在现代经济中的作用。投资银行是现代金融体系的核心,素有“资本市场的心脏”之称,在资本市场的运行中起着主导性的作用。证券承销、经纪、并购、咨询顾问、资产管理、风险投资、金融...

1、当您付费下载文档后,您只拥有了使用权限,并不意味着购买了版权,文档只能用于自身使用,不得用于其他商业用途(如 [转卖]进行直接盈利或[编辑后售卖]进行间接盈利)。
2、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。
3、如文档内容存在违规,或者侵犯商业秘密、侵犯著作权等,请点击“违规举报”。

碎片内容

投资银行理论与实务知识点

您可能关注的文档

确认删除?
VIP
微信客服
  • 扫码咨询
会员Q群
  • 会员专属群点击这里加入QQ群
客服邮箱
回到顶部