浙江大学城市学院2011—2012学年第一学期《Investments》测验二一．_选择题__(本大题共__15__题，每题___2__分，共__30__分。)1、有效组合满足______。A在各种风险条件下，提供最大的预期收益率；在各种预期收益率的水平条件下，提供最大的风险B在各种风险条件下，提供最大的预期收益率；在各种预期收益率的水平条件下，提供最小的风险C在各种风险条件下，提供最小的预期收益率；在各种预期收益率的水平条件下，提供最小的风险D在各种风险条件下，提供最小的预期收益率；在各种预期收益率的水平条件下，提供最大的风险答案：B2、引入无风险贷出后，有效边界的范围为______。A仍为原来的马柯维茨有效边界B从无风险资产出发到T点的直线段C从无风险资产出发到T点的直线段加原马柯维茨有效边界在T点上方的部分D从无风险资产出发与原马柯维茨有效边界相切的射线答案：C3、β系数表示的是______。A市场收益率的单位变化引起无风险利率的预期变化幅度B市场收益率的单位变化引起证券收益率的预期变化幅度C无风险利率的单位变化引起证券收益率的预期变化幅度D无风险利率的单位变化引起市场收益率的预期变化幅度答案：B4、假定贝克基金（BakerFund）与标准普尔500指数的相关系数为0.8，贝克基金的总风险中系统风险是多少？______a．35%b．49%c．56%d．70%答案：C5、最优证券组合为（A）。A.所有有效组合中获得最大满意程度的组合B.无差异曲线与有效边界的相交点所在的组合C.最小方差组合D.所有有效组合中预期收益最高的组合6、证券市场线用于______，证券特征线用于______。（）A估计一种证券的预期收益；估计一种证券的预期收益B描述一种证券的实际收益；估计一种证券的预期收益C描述一种证券的实际收益；描述一种证券的实际收益D估计一种证券的预期收益；描述一种证券的实际收益答案：D7、A公司今年每股股息为0.8元,预期今后每股股息将稳定不变。当前的无风险利率为0.03,市场组合的期望收益率为0.13，A公司股票的β值为0.5，那么,A公司股票当前的合理价格P。是（D）元。A.5B.6C.9D.108、A公司股票的β值为1.5，当前的无风险利率为0.03，市场组合的风险溢价为0.04，那么，A公司股票的期望收益率是（A）。A.0.09B.0.10C.0.12D.0.159、根据CAPM模型，下列说法错误的是（D）。A.当市场达到均衡时，所有证券都在证券市场线上B.单个证券的期望收益的增加与贝塔成正比C.当一个证券定价合理时，阿尔法值为零D.如果无风险利率降低，单个证券的收益率成正比降低10、一只个股的贝塔系数为1.2，这表示（A）。A.当整个市场组合上涨1%时,这只个股上涨1.2%得分1年级：_____________专业：_____________________班级：_________________学号：_______________姓名：__________________…………………………………………………………..装………………….订…………………..线………………………………………………………B.当整个市场组合下跌1%时,这只个股下跌1.2%C.当整个市场组合上涨1%时，这只个股下跌1.2%D.当整个市场组合下跌1%时,这只个股上涨1.2%11、无风险收益率为5%,市场期望收益率为12%的条件下，A证券的预计收益率为13%，β系数为1.1；B证券的预计收益率为15%，β系数为1.2。则投资者可以买进（D）。A.A证券B.B证券C.A证券或B证券D.A证券与B证券12、无风险收益率为0.05,市场期望收益率为0.09。如果某证券的预计收益率为0.12，β系数为1.5，那么，客户应该（D）。A.买入该证券,因为它被高估了B.卖出该证券,因为它被高估了C.卖出该证券,因为它被低估了D.买入该证券,因为它被低估了13、下列哪一项与“股票市场是弱有效的”命题相抵触？（B）A.多于25%的共同基金优于市场平均水平。B.每年一月份，股票市场获得不正常的收益。C.内部人员取得超常的交易利润。D.红利价格公布时股价上扬14、如果有效市场成立的话，下列说法正确的有（A）1．无法精确预测未来事件2.价格反映了所有可获得的信息3．股价不会变动4.证券价格变动的原因可以知道A．1、2B．1、3C．2、3D．2、415、下列说法不正确的是______。A最优组合应位于有效边界上B投资者的无差异曲线与有效边界的切点只有一个C最优组合在投资者的每条无差异...
