2015年高级会计师考试常用公式大全第二章企业投资、融资决策与集团资金管理1.复利终值：2.复利现值：3.年金终值：4.年金现值：5.现金流量的估计付现成本=总成本非付现成本（利息、折旧、摊销、其他）现金净流量（可正可负）=现金流入量现金流出量6.现金净流量的计算(现金流出量)（收入+回收期）（付现成本+税款+营运资本增量）=（收入总成本税款）+折旧+摊销+利息+其他营运资本+回收额净利润+折旧+摊销+利息+其他营运资本增量+回收额净利润=（收入付现成本折旧摊销利息其他）(1-T)7.回收期法（1）非折现的回收期特殊方法条件：①投资一次性发生，在期初（I）②经营期每年CFt相等（A）回收期一般方法（列表法）1）列表——计算累积CFt2）在累计CFt一栏中确定最后一项负值栏，对应的时间设为m3）代入公式回收期（2）折现回收期1）列表2）在累计CFt一栏中确定最后一项负值栏，对应的时间设为m3）代入公式回收期8.NPV=9.内含报酬率法IRR（内部收益率）（1）定义：净现值等于0的折现率（2）试误法（内插法）——逐次测试逼近法步骤：①任选，计算净现值>0（<0）[大则选大，小则选小]②再选，>（>），计算类推得到：>0，<0，特别注意：与是最接近的折现率！平行线段中对应线段成比例（3）简化得：10.修正的内含收益率①②11.现值指数法（PI）——获利指数法1mr1mNPVmrmNPV0IRR12.投资收益法（ARR）（不折现）13.资本资产定价模型必要收益率=无风险收益率+风险收益率Rf——无风险报酬率Rm——市场平均报酬率β——风险系数14.（最佳）外部融资需要量=满足企业增长所需要的净增投资额内部融资量=（资产新增需要量负债新增融资量）预计销售收入×销售净利率×（1现金股利支付率）15.内部增长率外部融资需求量=(A×S0×g)P×S0×(1+g)×(1d)=0变换后可得：g：内部增长率；S0为基期销售收入；P为销售净利率；（1d）为股利支付率；ROA为公司总资产报酬率。16.可持续增长率S0×(1+g)×P×(1d)+S0×(1+g)×P×(1d)×D/E=A×S0×gg(可持续增长率)=g(可持续增长率)=由于销售收入的增长而增长留存收益净利润留存收益率17.配股除权价格18.市盈率19.可转换债券转换比率转换价值=转换比率×股票市价赎回溢价=赎回价格债券面值20.EBIT-EPS分析法——每股收益无差别点法EPS：令EPS1=EPS2，得到解方程得：=21.资本成本银行借款K=i(1T)债券资本成本①等价发行（按面值发行）②不等价发行（不按面值发行）L为发行价格。股票资本成本①永续年金型Error:Referencesourcenotfound②固定股利增长型Error:ReferencesourcenotfoundD为股利，D1为第一年股利，P为价格，g为固定增长率加权平均资本成本K为个别资本成本，W为各筹资额占总额比重。第三章企业预算管理1.期望值分析总成本模型y=a+bxError:Referencesourcenotfound（M为边际贡献）2．本量利分析法目标利润=目标边际贡献固定成本=预计产品销量×单位边际贡献固定成本=预计产品销量×（单位产品售价单位产品变动成本）固定成本Y=a+bx基本公式EBIT=pxbxa盈亏平衡点：盈亏分界点也成保本点，EBIT=0解出①Error:Referencesourcenotfound——→保本点销量②Error:Referencesourcenotfound——→保本点单价保利点：解出①Error:Referencesourcenotfound——→保利点销量②Error:Referencesourcenotfound——→保利点价格安全边际量=实际销量保本点销量3.比例预算法销售利润率：目标利润=预计销售收入×测算的销售利润率成本利润率：目标利润=预计营业成本费用×核定的成本费用利润率投资报酬率：目标利润=预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率成本利润率=Error:Referencesourcenotfound资产报酬率=Error:Referencesourcenotfound目标利润=资产×资产报酬率利润增长率法：上加法：企业留存收益=盈余公积金+未分配利润净利润=Error:Referencesourcenotfound=本年新增留存收益+股利分配额目标利润=Error:Referencesourcenotfound股利支付率=Error:Referencesourcenotfound留存收益率=Error:Referencesourcenotfound净利润=Error:Referencesourcenotfound净利润=税前利润×（1T）目标利润（税前）=Error:Referencesourcenotfound4.确定年度经营目标的要点销...
