1第五章外汇市场与外汇交易一、名词解释即期交易远期交易掉期交易择期交易期货交易期权交易美式期权欧式期权二、单项选择。请将正确答案的字母编号填入括号内。1、外汇市场的主体是（）。A．外汇银行B．外汇经纪人C．中央银行D．客户2、外汇市场的实际操纵者是（）。A．外汇银行B．外汇经纪人C．中央银行D．客户3、起息日是指（）。A．合同签订日B．交易达成日C．交割日D．交易谈妥后第一个工作日4、同时报出买价和卖价，这种做法被称为（）。A．双重汇率制B．复汇率制C．报双价D．以上说法都不对5、某日，法国法郎的即期汇率为USD/FFR=7.6540—7.6560，1个月远期法郎升水0.30—0.45,则法国法郎的远期汇率买入价为（）A．7.6570B．7.66052C．7.6510D．7.65156、两种货币的利差是决定它们远期汇率的基础，利率高的货币，其远期汇率为（）。A．升水B．贴水C．平价D．不变7、比较常见的套利投资方法是（）。A．直接套汇B．间接套汇C．抛补型套利D．非抛补型套利8、出口商原以美元报价，对方要求按欧元报价，当日汇率为：1美元=0.9850—0.9885欧元（）。A．0.9850B．0.9885C．0.9870D．0.986759、外汇期权的买方在合同的有效期内，按照协定汇价买入一定数量某种货币的权利，这种期权属于（）。A．看涨期权B．看跌期权C．卖出期权D．美式期权10、如美元兑瑞士法郎的即期汇率为USD/CHF=1.4525—1.4585，三月期150—100，则美元兑瑞士法郎的三月远期汇率为（）。A．1．4375—1．4485B．1．4625—1．4635C．1．4625—1．4685D．1．4425—1．443511、只能在到期日那天才能行使权利的外汇期权是（）。A．美式期权B．欧式期权C．固定交割日的期权D．选择交割日的期权3三、多项选择，请将正确答案的字母编号填入括号内。1、外汇市场的主要参加者包括（）。A．外汇银行B．外汇经纪人C．中央银行D．客户E．投机者2、如果银行买入某种货币的数额超过卖出的数额，称为该种货币的（）。A．多头B．空头C．平头D．超卖E．超买3、如果一家公司在三个月后将收到一笔外汇为300万英镑，为了防范未来英镑贬值的危险，该公司可以采取的措施有（）。A．签订一份三个月远期英镑的卖出合约B．在期货市场上做三个月英镑的多头C．购买一份三个月到期的英镑看跌期权D．以上答案都正确4、期权价格的高低主要取决于（）。A．到期时间B．利率差别C．汇率波动幅度D．协定汇率与即期汇率的关系E．远期汇率水平5、外汇期货交易的特点包括（）。A．期货合同金额标准化4B．交割日期固定化C．外汇期货市场实行会员制D．实行保证金制度E．绝大部分期货合同都通过对冲方式了结6、套期保值的类型包括（）。A．欧式套期保值B．美式套期保值C．买入套期保值D．卖出套期保值E．以上说法都正确四、判断题，判断下列表述是否正确，并在括号内填入对（√）或错（×）的判断结果1、从全球来看，外汇市场已经成为了一个星期一至星期五24小时全天候运作的市场。（）2、若某种外币兑换本币的汇率低于界限值，则中央银行为稳定汇率应在外汇市场卖出这种货币。（）3、利率较高的货币在远期市场上表现为升水，反之表现为贴水。（）4、中国境内一家公司向美国借入一笔美元，要转换为人民币使用，到期时再归还美元，则该公司对冲风险可做如下掉期交易：卖出即期美元，买进即期人民币；买回远期美元，卖出远期人民币。（）5、中央银行一般直接参加外汇市场活动，参与或操纵外汇市场。（）6、将各个外汇市场上的汇率都变成直接标价法，然后将每个市场的汇率进行连乘。若乘积等于1，则无法套汇。（）7、协定价格，也就是期权价格，是指买卖双方约定的、在未来某一时间买进或卖出一5定数量货币的价格。（）8、“交割日”就是外汇买卖成交后第二个营业日。（）9、抛补型套利，是指套利者在把资金从利率低的国家调往利率高的国家的同时，还通过在外汇市场上买入远期高利息的货币，以防范汇率风险。（）10、与远期相比，期货的违约风险更高。（）五、问答题1、比较外汇期货交易与远期外汇交易的异同。2、简述外汇市场的构成及特征。3、如何判断有利的套汇机会？4、例如：外汇市场上几种主要的西方货币的即期汇率如下：GBP/USD1.5800/10USD/DEM2.0100/1...
