项目概要项目名称锦和浦赢·旅游主题产业基金项目概要尽调报告索引投资方式认购“锦和浦赢旅游主题产业基金”优先份额融资金额优先部分总规模 3.5 亿融资期限3+1+1 年（锦和及我方先后享有首次及第二次 1 年延期权）资金到位日期首笔资金 1 亿元于 2017 年初到位，其余资金按项目需求到位融资利率预期总收益【14】-【20】%/年，其中包括：固定部分：【8】%/年（首次利息第一年末支付，其后每半年付一次）；超额收益：基金收益中超过【8】%以上的部分，向优先级分配其中的【20】%资金投向根据项目实际支出需求分批出资； 总提款期不长于首期资金放款后三年。基金出资收购已有项目全部股权及股东借款债权、后续项目拿地、开发建设等；还款来源固定收益：以项目可售物业销售收入、资产受托管理收入等覆盖，不足部分由锦和集团补足。（已有的 3 个项目可售货值 8.9 亿，年资产托管净收入 0.96 亿/年）初始投资收回及超额收益：1、锦和集团签订回购协议承诺按照约定的估值方式以公允价值回购；2、其他方式包括以现金或换股的方式注入锦和商业（待上市公司）实现退出、资产证券化等方式融资背景以及主体情况2016 年上半年我国旅游市场规模稳步扩大，继续领跑宏观经济：国内旅游 22.36 亿人次，比上年同期增长 10.47%；外国人入境游情况依然乐观，同比增长 9.0%。今年上半年我国共实现旅游收入2.25 万亿元，增长 12.4%。中国旅游业正面临黄金十年，强劲的内需将支撑旅游行业中长期稳定的业绩表现。鉴于此，上海锦和投资集团有限公司（以下简称“锦和集团”）拟与浦赢投资合作设立“锦和浦赢旅游主题产业基金”，通过收购及并购的方式投资于具有优质山、湖、岛、江等景观资源的度假村、度假酒店、文化游乐及商业配套项目，同时引入以吉合睦（GHM）酒店集团、首旅集团及锦和集团合资的野奢型高端品牌（“安岚”或“安麓”）作为标的旅游度假村的酒店管理方，打造集中高端旅游度假、低密度生态住宅、商务/学术交流、养生休闲、养生养老等功能为一体的多个主题式文化旅游度假项目。上海锦和商业经营管理股份有限公司（以下简称“锦和商业股份”）成立于 2007 年，是锦和投资集团专业面向既有物业的改造、运营管理的旗舰企业。锦和商业股份致力于城市既有物业的改造、运营管理服务，通过对城市既有商用物业提供全价值链一站式服务，延续城市文脉，挖掘并提升城市商用物业价值，使资产得到稳定持续的增值，赢得了合作伙伴和社会各界的...
