投资项目评估案例-2014- 修订版2 3 4 （3）“建设期利息”根据资金来源及投资使用计划估算， 估算值为 5,013 万元，其中，外汇为 470万美元。2、流动资金估算 （见辅助报表 2）本项目流动资金按“分项详细估算法”进行估算，估算值为 7,266 万元。3、项目总投资为建设投资（含固定资产投资、建设投资税费、建设期利息、预备费）和流动资金的总和，总计 6,8754 万元，其中，外汇 3,924 万美元。4、投资使用计划及资金筹措（见辅助报表 3）根据本项目的实施进度计划的规定，项目建设期 3 年， 3 年的投资分年使用比例为20%：55% ：25%。流动资金从投产第一年 （即第 4 年）起按“生产负荷”安排使用。本项目自有资金为2,2000 万元，其余均为借款。外汇全部为国外借款，年实际利率9% ；人民币借款为国内贷款，其中，建设投资借款的实际利率为 9.6%，流动资金借款的有效利率为8.64%。二、项目计算期、折旧及摊销费1、项目计算期（经济寿命期）本项目计算期为18 年，根据项目工程实施进度计划和项目技术经济特点等因素，建设期设定为3 年、生产期确定为 15 年。其中，投产期 2 年（即第 4、5 年），达产比例分别为 70% 、90%；达产期13 年，即第 6 至 18 年。2、固定资产折旧费 （见辅助报表 4）本项目计入 “固定资产原值” 的费用包括：“建设投资”中的工程费用、预备费、建设投资税费、建设期利息和土地费用，共计58,282万元，按“平均年限法”计算折旧，折旧年限为15 年，净残值率取 4% 。3、无形资产及递延资产摊销费 （见辅助报表 5）本项目建设投资中的“工程建设其他费用”除5 “土地费用”计入固定资产原值外，其余费用记为项目的“无形资产及递延资产” ，其值为 3,206 万元。其中，无形资产为2,476 万元，递延资产为730 万元。无形资产、递延资产的摊销年限分别为10 年、5 年。三、产品成本费用估算1、项目建成投产后所有的原材料、辅助材料及燃料动力价格均以近几年国内市场已实现的价格为基础，预测到生产期初的价格（到厂含税价）（见辅助报表 6）。2、工资及福利费：全厂劳动定员为820 人，人均（计税）月工资为356 元，福利费按工资总额的 14%记取。3、修理费按折旧额的50%计算。4、财务费用包括 “建设投资借款利息” 和“流动资金借款利息”。5、其他费用包括 制造费用、销售费用、管理费用中扣除工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费后的费用 和土地使用税 ...
