1 / 6 纳斯达克上市条件及其上市的程序 企 业 想 在 小 资 本 市 场 上 市 ， 只 要 符 合 下 页 的 三 个 条 件 及 一 个 原则 ， 就 可 以 向 美 国 的 SEC及 NASDR申 请 挂 牌 。 先决条件： 经 营 生 化 、生 技 、医 药 、科 技〈 硬 件 、软 件 、半 导 体 、网 络 及 通讯 设 备 〉、 加 盟 、 制 造 及 零 售 连 锁 服 务 等 公 司 ， 经 济 活 跃 期 满 一 年 以上 ， 且 具 有 高 成 长 性 、 高 发 展 潜 力 者 。 消极条件： 有 形 资 产 净 值 在 美 金 五 百 万 元 以 上 ，或 最 近 一 年 税 前 净 利 在 美 金七 十 五 万 元 以 上 ，或 最 近 三 年 其 中 两 年 税 前 收 入 在 美 金 七 十 五 万 元 以上 ， 或 公 司 资 本 市 值 (Market Capitalization) 在 美 金 五 千 万 元 以上 。 积极条件： SEC及 NASDR审 查 通 过 后，需有 300人以 上 的 公 众持股(NON-IPO得在 国 外设 立控股公 司 ， 原 始股东并须超过 300人)才能挂 牌 ， 所谓的 公 众持股依美 国 证管会手册(SEC Manual)指出，公 众持股人之持有股数需要 在 整股以 上 ， 而美 国 的 整股即为基本 流通 单位100股。 诚信原则： 纳斯达克流行一句俚语： Any company can be listed, but time will tell the tale. (任何公 司 都能上 市 ，但时间会证明一 切)。 意思是说， 只 要 申 请 的 公 司 秉持诚信原 则 ， 挂牌 上 市 是迟早的 事， 但时间与诚信将会决 定一 切。 上市的程序： 首次公 开发 行的 过 程 是富有 挑战性 、激动人心的 过 程 ，大胆的 决定、上 市 团队的 卓越表现和良好的 市 场 状况，“ 天 时、地 利 、人和”的 协 调 实 现，将会展 现立足 美 国 资 本 市 场 的 中 国 公 司 的 成 功 者 的 风 采和形 象 。 2 / 6 1． 组 建 上 市 顾 问 团 队 公 司 得 以 在 美 国 最 终 上 市 ，往 往 是 一 个 有 效 的 上 市 顾 问 团 队 成 功运 作 的 结 果 。除 了 公 司 本 身 ，尤 其 是 公 司 的 管 理 高 层 ，需 要 投 入 大 量的 时 ...
