下载后可任意编辑债券发行承销协议书(精选多篇) 第一篇：第九章债券的发行与承销 ·我国国债包括记账式国债、凭证式国债和储蓄国债 ·储蓄国债，是指财政部在中华人民共和国境内发行，通过试点商业银行面对个人投资者销售的、以电子方式记录债权的不可流通人民币债券 储蓄国债不可流通转让，但可以办理提前兑取、质押贷款、非交易过户等 ·目前，凭证式国债发行完全采纳承购包销方式，储蓄国债发行可采纳包销或代销方式，记账式国债发行完全采纳公开招标方式 ·记账式国债的招标方式如下：| 1、“荷兰式”招标。标的为利率或利差时，全场最高中标利率或利差为当期国债票面利 率或基本利差，各中标机构均按面值承销； 标的为价格时，全场最低中标价格为当期国债发行价格，各中标机构均按发行价格承销 2、“美国式”招标。标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率，中标 机构按各自中标标为利率与票面利率折算的价格承销； 标的为价格时，全场加权平均中标价格为当期国债发行价格，中标机构按各自中标标为的价格承销 3、“混合式”招标。标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率，低于 或等于票面利率，按面值承销； 高于票面利率一定数量以内的标位，按各中标标位的利率与票面利率折算的价格承销； 高于票面利率一定数量以上的标位，全部落标。标的为价格时，全场加权平均中标价格为当期国债发行价格，高于或等于发行价格的标位，按发行价格承销； 1下载后可任意编辑 低于发行价格一定数量以内的标位，按各中标标位的价格承销； 低于发行价格一定数量以上的标位，全部落标。 ·对于投标： 1、投标标位变动幅度。利率或利差招标时，标位变动幅度为 0.01%； 价格招标时，变动 幅度在当期国债发行文件中另行规定。 2、国债承销团成员：乙类成员最低、最高投标限额分别为当期国债招标量的 0.5%、10%； 甲类成员最低投标限额为当期国债招标量的 3%。对于不可追加的记账式国债，最高投标限额为当期国债招标量的 30%； 对于可追加的记账式国债，最高投标限额为当期国债招标量的 25%。单一标位最低投标限额为 0.2 亿元，最高投标限额为 30 亿元。投标量变动幅度为0.1 亿元的整数倍。 3、国债承销团成员单期国债最低承销额按各期国债竞争性招标额的一定比例计算，甲类 成员为 1%，乙类成员为 0.2%。 ·中标原则： 1、全场有效投标总额小于或等于当期国债招标额时，所有有效投标全额募...
