美股职业交易员手册

行业介绍 中国何时诞生第一代国际化交易员？ - 行业介绍 中国何时诞生第一代国际化交易员？ 香港中环遮打大厦，15 位不同肤色的大学生从英国、新加坡、印度、中国内地和香港，来到座落于此的摩根大通亚太总部。 他们刚在一场惊心动魄的利率期货大赛中胜出，前来接受摩根大通的嘉奖和面试。比赛是摩根大通遴选新交易员或投资银行人手的特殊环节，与以往不同，这次参赛的除了欧洲人，还有中国内地的学生。 中国赛区亚军夏天——来自上海交通大学金融专业的硕士研究生,作为内地唯一一位获奖者，进入该行的助理交易员岗位实习。他离自己的梦想——成为一个交易员——已近在咫尺！ 1400 万美元！这是夏天在比赛中赢得的“梦幻利润”。这场名为“梦幻未来”的比赛，竞争激烈不亚于真刀真枪的比拼，采用的是实时利率期货 行情，共延续 9 周，选手只有在各赛区总成绩名列三甲，方可获得进一步的面试机会，而每个赛区的参赛人数多达数千人。 2007 年 11 月初，比赛进入第6 周。美国次贷危机愈演愈烈，信贷紧缩笼罩全球，市场对美国经济衰退的担心与日俱增。 当 NorthernRock 挤兑现象出现，同时许多欧洲金融机构也曝出巨额损失，夏天确信：这场危机已不可避免要波及 大西洋(600558 行情,股吧)的另一岸。 他果断对英镑的短期利率期货投入了大量的买入头寸。“因为投资者会避开那些风险资产而转向购买国债，由此而压低短期利率水平，各国央行也会介入，以降息的方式保证经济的增长。” 这个看法在真实的市场中被印证。然而在比赛中，不知是何种原因，英镑利率在半天之内上涨 100 多个基点。 这一意外波动使夏天当时以每个约 5000 万英镑买入的4 个合约，损失高达上百万美元。一场艰难的抉择摆在他的面前：继续坚守价值分析，还是跟随市场炒作？ 他没有乱阵脚。经过仔细分析，他认为基本面并没有改变，并预期利率还应该会降到比以前更低的水平。于是，他大胆地将所有的头寸平仓止损后，以最高限额，即每个合约 1亿英镑的水平买入所有的 8 个不同期限合约。 他漂亮地通过了这场考验。半天之后，利率果然又回到原来的水平。通过这笔操作，他净赚 400 万美元。 表现突出的中国人不只夏天一位。伦敦政治经济学院精算保险专业的学生李里，在与剑桥、牛津、帝国理工等众多大学高手的激烈竞逐中摘得欧洲赛区的冠军,他也是一位地道的中国人。这让摩根大通的高层惊奇不已。 “我对亚洲比赛获胜者的质量感到非常惊讶！特别是看到...