精品文档---下载后可任意编辑中国股指期货市场效率讨论——基于持有成本定价模型的开题报告一、讨论背景及意义股指期货市场是衍生品市场中的重要部分，其为投资者提供了通过杠杆交易进行投资的机会，具有高效、便利、灵活等特点，通过股指期货市场，投资者可以猎取更高的回报和更低的投资成本。尤其在目前世界经济呈现高度不确定性的背景下，股指期货交易市场对利益相关者有着重要的作用。然而，股指期货市场中也存在着许多问题，其中包括股指期货的价格发现机制不完善、低交易效率等问题。这些问题一方面制约了股指期货市场的进展，另一方面也加大了投资者的投资风险和交易成本，因此如何提高股指期货市场的效率，是当前讨论领域的热点问题之一。持有成本定价模型是一个重要的理论框架，该模型基于投资者持有某种资产所需的成原来确定该资产的价格。股指期货市场作为衍生品市场，其价格往往受到实物市场的影响，同时也受到其自身交易特性所决定。因此，运用持有成本定价模型来讨论股指期货市场是十分可行的。现有文献中也写到，持有成本定价模型已被应用于讨论股票等资产的价格波动和市场效率问题，但是其在讨论股指期货市场方面的应用仍然相对较少。因此，本讨论旨在通过持有成本定价模型等方法，对中国股指期货市场的效率进行讨论，探讨股指期货市场的交易特性、价格发现机制以及投资者行为的影响等问题，为进一步完善股指期货市场的机制提供参考。二、讨论内容和方法本讨论将通过以下几个方面对中国股指期货市场的效率进行讨论。1. 股指期货市场中的价格发现机制。运用持有成本定价模型来分析股指期货市场中价格的形成，讨论实物市场和期货市场之间的关系，探讨期货市场对实物市场的价格发现作用和实物市场的影响等问题。2. 股指期货交易对市场效率的影响。通过对股指期货交易的分析，讨论其对市场效率的影响。包括但不限于交易量、波动率、交易成本等基本指标的统计分析，探讨股指期货交易对市场效率的影响因素。精品文档---下载后可任意编辑3. 投资者行为对市场效率的影响。基于持有成本定价模型，探讨投资者行为对股指期货市场效率的影响。通过对投资者交易模式、资产配置等方面的讨论，总结出投资者行为对市场效率的影响因素，为市场监管机构制定政策提供参考。本讨论将主要采纳文献讨论、实证分析等方法，其中，文献讨论将主要集中在股指期货市场的交易机制、价格发现机制、交易特性、与实物市场之间的关系等方面的相关文献的阅读和综...
