第二章 资金时间价值和投资风险价值 公式梳理汇总VIP免费

第二章资金时间价值和投资风险价值1.复利终值-P482.复利现值-P48复利终值系数：复利现值系数：3.后付年金终值-P50★★★年金终值系数：4.年偿债基金（已知年金终值，求年金A）-P52偿债基金系数：5.后付年金现值-P53★★★年金现值系数：6.年资本回收额（已知年金现值，求年金A）-P54资本回收系数：7.先付年金终值-P56★★★公式⑴公式⑵8.先付年金现值-P57★★★公式⑴公式⑵9.递延年金现值（m期后的n期年金）-P58公式⑴★★★公式⑵★★★10.永续年金现值-P59★★★第三章筹资管理1.银行借款实际利率的计算-P131公式⑶贴现利率折算为实际利率——实际得到的本金为名义本金减去贴现息★★★此公式中i为贴现率公式⑷单利贷款，要求补偿性余额的实际利率★★★此公式中r为补偿性余额比例2.银行借款周转信贷协议下应支付承诺费R的计算-P132★★★此公式中p为周转信贷额度；q为年度内已使用借款额；r为承诺费率3.债券发行价格（售价）的计算-P139★★★4.资本成本（率）计算公式-P156公式⑴长期借款成本：★★★此公式中It为长期借款年利息；T为企业所得税税率；L为长期借款筹资额，即借款本金；Ft为筹资费用率；Rt为长期借款年利率不计筹资费用时：附加补偿性余额（CB）时：公式⑵债券成本：★★★注意此公式筹资额B按发行价格计算公式⑶优先股成本：注意此公式筹资额Pp按发行价格计算公式⑷普通股成本：★★★此公式中Dc为普通股年股利（计算时通常用第一年股利进行计算）；Pc为普通股筹资额；Fc为普通股筹资费用率；G为普通股股利年增长率公式⑸留用利润成本：是一种机会成本，股东希望留用利润得到与普通股等价的报酬，唯一区别是不考虑筹资费用公式右方各符号含义同普通股成本公式公式⑹综合资本成本：边际资本成本也按照加权平均计算5.财务杠杆系数计算公式-P167财务杠杆系数的两个公式：公式⑷公式⑸-P169★★★此公式中EBIT为息税前利润；I为债券或借款利息；L为租赁费；d为优先股股利；T为企业所得税税率6.每股利润无差别点计算公式-P171★★★为息税前利润平衡点，即每股利润无差别点；I1，I2两种筹资方式下的年利息；DP1，DP2为两种筹资方式下的年优先股股利；N1，N2为两种筹资方式下普通股股份数；T为企业所得税税率第四章流动资金管理1.货币资金最佳持有量公式-P201基本公式：此公式中TC为总成本；FC为每次取得货币资金的转换成本；HC为货币资金的持有成本；DM为预计期间的货币资金需用量；QM为货币资金最佳持有量。货币资金最佳持有量QM的公式：转换次数公式：2.最佳采购批量公式-P243基本公式：此公式中YC为一年的存货总费用；YP为一年的采购总费用；YM为一年的储存保管总费用；N为某种材料年度采购总量；P为采购一次所需的采购费用；M为单位材料的储存保管费用；Q为最佳采购批量。最佳采购批量Q的公式：此公式中Q为最佳采购批量；N为某种材料年度采购总量；P为采购一次所需的采购费用；M为单位材料的储存保管费用。第五章固定资产和无形资产管理1.固定资产折旧额的计算公式-P264公式⑴年限平均法-P265★★★公式⑵工作量法-P266按照行驶里程计算固定资产折旧额——客、货运汽车适用按照工作小时计算固定资产折旧额——大型设备适用公式⑶双倍余额递减法-P267★★★不考虑固定资产残值情况下（第一年折旧额是原始价值乘以折旧率），折旧率是直线法2倍。最后几年要用年限平均法，使用寿命为偶数时，第年开始采用年限平均法使用寿命为奇数时，开始采用年限平均法的年数为第年公式⑷年数总和法-P268★★★3.关于现金流量的公式-P289公式⑴每年净现金流量-P289★★★公式⑵投资回收期-P292★★★回收初始投资所需时间，分两种情况：①每年营业净现金流量（NCF）相等②每年营业净现金流量（NCF）不相等公式⑶平均报酬率-P294★★★公式⑷净现值-P295★★★公式⑸获利指数-P297★★★第六章对外投资管理1.债券投资收益的计算-P325通用公式：★★★公式⑴最终实际收益率-P325债券发行认购日至最终到期偿还日止公式⑵持有期间收益率-P325持有一定时期，在偿还期满以前将债券卖出公式⑶到期收益率-P326旧债券，从购入日起到最终偿还期限止2.股票投资（内在）价值的计算-P32...