企业项目融资文件分析报告VIP专享

工程融资文件分析〔一〕工程融资文件 根本文件工程贷款人和他们的律师不仅要认真起草贷款和担保文件，还应认真对待物权凭证〔document of tit1e〕，以及贷款人与工程发起人或其它有关方签署的合同。这些文件很可能在申请融资前就存在，它们是工程的根底。下页的检查表 4 列举了有关文件。在检查根本文件时，贷款人应特别注意：消极保证条款将影响工程资产和现金流量，而工程资产和现金流量是贷款的担保和还款来源；建设和销售合同很可能包含限制转让的条款建设或运营合同要求由承包商或运营公司投保，其后果是工程发起人将不能把保险或保险权益作为担保或将其它直接收益提供给贷款人；其它融资文件中的交叉违约、消极保证和平等条款〔pari passu〕阻碍了形成以贷款人为受益人的资产担保／抵押；□ 工程收入或工程发起人的收入或资产的变化情况；□ 抵扣〔set 一 off〕权可能导致借款人的其它与本工程无关的工程的失败损害本贷款工程的价值；□ 先买权，一致同意的要求，或者合资方要求平等〔pari passu〕担保／抵押权利；□ 根据贷款文件，借款人被认为违约时，由于借款人没能满足现金需要〔cash calls〕或为放弃本钱〔abandonment costs〕提供担保，或未能运用其它结束权〔termination options〕，借款人权利的丧失或减少；□ “不可抗力〞条款免除了一个或几个参加方的履约责任；□ 保密条款限制传播有关工程发起人和工程本身的消息；□ 强制放弃或接管条款〔“take 一 out〞provision〕要求当合资方都希望放弃该工程时，其中他们当中的一个应承当其余合资方的责任；□ 对特许和任何附加条件〔包括对转让的任何限制〕的满期和撤销条款。检查表 4 工程文件以下是可能涉及的工程文件：□ 各项政府特许、批准文件；□ 关于土地有权〔包括获得必要的地表和浅海的所有权〕的文件；□ 工程发起人之间的合资文件；□ 股东协议；□ 工程公司的组织文件；□ 工程管理文件和技术参谋合同；□ 工程建设文件和分包合同；□ 承包商和分包商的履约保函和预付款保函；□ 其它保证因素，如销售合同规定的责任；□ 工程的各种保险文件；□ 供货合同一或是通常的商务合同，或是“或供或付〞〔supp1y or pay〕，或收费合同；□ 销售合同一或者是通常的商务合同，或者根据购置〔off 一 take〕，或“或取或付〞，〔rake or pay〕，或“且取且付〞〔take and pay〕合同；□ 使用〔throughput〕合同；□ 技术和运营许可证...