律师之道 20： 尽职调查与法律尽职调查(上) 一、尽职调查与法律尽职调查 (一)为要做尽职调查? 孙子曰：知己知彼百战不殆。尽职调查就是通过对商业伙伴或交易对方进展调查搜集与拟议交易的关键问题相关的信息从而到达理解商业伙伴和交易对方的目的发现其业务上的优势和弱点找出其现存和潜在的各种重大问题和影响交易的重要因素以便为作出是否与之进展拟议的合作或交易的以及讨价还价甚至交易完成后的整合方案提供根据和根底。 (二)尽职调查的种类 1、从尽职调查的内容划分可以分为以下种类的尽职调查： (1)业务(客户／银行) (2)财务税务(会计师) (3)法律(律师事务所) (4)其他专业(包括但不限于环境保护、劳动人事、工程等方面) 是否需要特定的其他专业的尽职调查需要视目的所处的行业或者客户的要求而定。比方假如目的为消费型企业涉及环保问题那么客户可能需要聘请的环境技术机构做环保尽职调查；而假如目的为历史悠久的大型国有企业其员工构造复杂、人数众多并且有复杂的历史遗留的劳动问题客户或许会聘请专业的劳动人事问题专家就劳动人事问题进展调查并提供咨询。 2、从客户拟议的交易类型划分可以主要分为以下种类的尽职调查： (1)兼并收买 (2)首次公开发行 (3)金融机构贷款 (4)重组、重大资产转让等方面 理解拟议交易的类型有助于律师明确法律尽职调查的方向和范围。此外就不同类型的交易客户对法律尽职调查的要求也可能不同。 3、从代表客户类型划分可以分为： (1)人对目的的尽职调查 (2)目的对人的尽职调查 当然对尽职调查也可以有其他类型的分类比方针对目的所处行业的类别而分：针对房地产开发企业、高新技术企业、电信运营企业、钢铁消费企业、药品消费企业、金融机构等的尽职调查。 (三)法律尽职调查 法律尽职调查就是律师承受客户聘请对目的进展法律方面的调查摸底以帮助客户理解目的设立与存续、股权构造和治理、资产和权益的权属与限制、业务运营、守法合规等方面的法律状态发现、分析评估目的存在的各方面的法律问题提醒或提示拟议交易相关的相关法律风险为客户推断拟议交易是否可以继续进展提供根据对目的存在的相关法律问题向客户提出解决方案或补救措施为交易构造、收买价格、先决条件、交割后的义务以及交易各方的其他义务等之确定、商业方案与交易进程的调整向客户提供法律上的根据和支持。 二、法律尽职调查的阶段和方式 (一)阶段 1、竞标阶段的尽职调查 有些尽职调查需要在竞标阶段开展。买方将...
