基金从业资格证券投资基金基础知识投资管理基础1.资产负债表：“第一会计报表”，反应了企业在某一时点（会计季末、六个月末或会计年末）财务状况，是企业经营管理活动成果 集中体现。揭示了企业资产要素、偿债能力、资本构造、经营状况、权益构造。2.利润表：反应了一定期期（如一种会计季度或会计年度）总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动 直接原因。该表揭示猎取利润能力、经营趋势，是一种动态汇报。3.现金流量表以收付实现制为基础编制，包括投资、筹资、经营活动产生现金流量。4.财务杠杆比率衡量企业长期偿债能力资产负债率=负债总额/资产总额权益乘数=资产总额/所有者权益总额=1/ （ 1-资产负债率）负债权益比=负债总额/所有者权益总额=资产负债率/ （ 1-资产负债率）利息倍数=EBIT （息税前利润）/利息5.流动性比率衡量企业短期偿债能力流动比率=流动资产/流动负债速动比率=（流动资产存货）/流动负债速动比率总是不会不小于流动比率，相对于流动比率来说，速动比率对短期偿债能力衡量愈加直观可信。一般来说，流动比率需不小于 2,速动比率需不小于 1。速动比率不小于 1,企业才能维持良好 短期偿债能力和财务稳定状况。6.营运效率比率：体现企业经营期间 资产从投入到产出 流转速度，可反应企业资产 质量管理和运用效率。存货周转率=年销售成本/平均存货存货周转天数=365 天旅货周转率应收账款周转率=销售收入/年均应收账款应收账款周转天数=365/应收账款周转率总资产周转率=年销售收入/年均总资产存货周转率越大，阐明存货销售、变现所用 时间就越短，存货管理效率越高；应收账款周转率越大，阐明应收账款变现、销售收入收回 速度所需 时间越短；总资产周转率越大，阐明企业 销售能力越强，资产运用效率越高。7.盈利能力比率销售利润率=净利润总额淮肖售收入总额资产收益率=净利润总额/总资产总额净资产收益率=净利润总额/所有者权益总额8.杜邦恒等式净利润 净利润 总资产净资产收益率=舞芸丁药=节衣 x和金甚=资产收益率*权益乘数所有者权益总资产所有者权益m心击净利润 净利润 销售收入 皿心工资产收益平==销售收入 x 总资产=销售利润率X 总资产周转率净资产收益率=销售利润率 X 总资产周转率 X 权益乘数9.利润表基本构造是收入减去成本和费用等于利润。10. 杜邦分析法关键是净资产收益率。11. 即期利率 S 表达 是从目前(t=0)届时间 t 年化收益率。利率和本金都是t在时间 t 支付。12. ...
