上海首笔订单融资业务案例（背景与需求〕Z 公司厂成立于 1978 年，是专业生产各类冲压件的专 业性生产厂家，1993 年成为上海大众汽车有限公司桑塔纳国 产化共同体成员，1998 年成为上海通用汽车有限公司别克等 车辆的一级供应商。今年以来 Z 公司根据两家汽车公司的要求及时供货，故 企业销售总量相对去年而言上升较快（账期维持不变），但 同时备料（主要是钢坯）量也大幅提高，由于市场上的钢坯 采购都是现货现款交易，且钢坯价格走势处于长期上升通 道，Z 公司意欲多备料来规避原料涨价的风险,公司资金缺 明显增加。〔产品方案〕在调查中发现，上海大众与上海通用与 Z 公司都签定了 年度框架协议，为此，上海分行设计了“订单融资+应收账 款管理”的授信方案，并设计了相关的监管流程：（I）将上海大众、上海通用货款回笼账户更改为 Z 公司在 我行应收账款保证金账户，并取得大众通用的确认回执；(2)Z 公司将发票上的账号变更为上述账号；(3)Z 公司与我行签订《非融资保理协议》；(4)货款必须回笼至我行指定的应收账款保证金账户，该 账户内的资金使用须经分行审核同意方可使用，确保进入我 行账户的销售回笼款优先偿付我行债务；(5)Z 公司与上海大众汽车有限公司、上海通用汽车有限 公司所签订的单笔订单须经分行确认；(6)我行发放的融资款仅用于购买生产用钢材；(7)授信合同中增加补充条款：Z 公司不得向除我行以外 的金融机构融资、不得将公司的固定资产对外抵押、未经我 行许可不得提供对外担保，违反上述任一条款我行有权宣布 授信提前到期。(点评〕终审结果是 Z 公司获得我行综合授信敞额度 10 万 元，授信期限 1 年，品种为订单项下流动资金贷款+应收账 款管理，要求实际控制人承担连带担保责任，融资利率基准 上浮 30% , 一次性收取账户管理费 0.1%,单笔融资金额不得 超过相关订单金额的 80%。由于民生银行非上海大众、上海通用的合作伙伴银行， 对我行的《债权转让通知书》文本不予确认，且付款账期均 在 3 0 天左右，若采纳保理放款操作则融资期限太短，不易 取得 Z 公司的首肯，而上海分行最终设计的订单融资授信方 式就规避了上述 2 个不利因素。宁波订单融资业务案例〔背景和需求〕D 公司是金融设备和档案图书装具行业集生产、科研、 开发、销售于一体的现代化专业企业，在宁波鄞州工业园区 拥有32 亩工业用地及 160 平方米厂房，专业生产档案图 书装具、银行...
