p2p 网络融资中借款能力的影响因素讨论p2p 网络融资中借款能力的影响因素讨论 【摘 要】本文以国内 P2P（个人对个人）小额网络借贷平台拍拍贷为例，收集借出列表中借款人信息，通过多元回归分析方法对借款能力的主要影响因素贡献大小进行分析。分析发现借入信用、年利率、第三方认证数目、借款金额、上传附件份数对借款能力的正向影响最大。讨论结果表明，个人基本特征对借款能力的影响不明显，p2p 网络融资相对于银行小额贷款具有相对公平性，具有大众化且易实现的比较优势；价款人努力程度、投标利率与借款能力成正比。 【关键词】p2p 网络融资；影响因素；拍拍贷 一、引言 P2P（个人对个人）网络融资方式，以网站为平台，网站的运营方作为中介。有空闲资本者在网站上登记信息，需要资金的用户以贷款者身份登录网站，发布借款信息。借出者根据借款信息选择贷款者，建立借贷关系。P2P 网站为一些没有足够能力在银行或小额贷款公司中获得贷款，但是又急需资金用于个人创业或临时资金周转的群体提供了极大的便捷，同时又为那些有闲余资金的借出者提供比银行存款更高的盈利，因此得到了借贷双方的欢迎。 作为一种全新的融资模式，p2p 网络融资从诞生之初就备受瞩目。从 2025 年第一家 p2p 网络融资平台上线开始至今，已经有近百家 p2p 网络融资平台在十多个国家和地区陆续投入运营。国内市场的第一家 p2p 网络融资网站――拍拍贷在 2025 年成立，这一融资模式的出现引起了不少媒体的关注。目前，国内比较大的 p2p 网络融资平台还有宜信和红岭创投。相对于国外的先行者，国内的平台在短短的两三年时间内都形成了一定的规模，并且根据实际情况进展出了自己的特色。在当前 p2p 网络融资进展的关键时刻，对 p2p 网络融资借款者借款能力的影响因素进行分析是十分必要的。 二、文献讨论 最近两年，随着 p2p 网络融资进展的深化，相关讨论的重点集中到参加者的行为和信息分布特点上。Herzenstein（2025）应用回归分析得出结论：尽管肤色性别这些因素可以影响贷款的成功率，但是程度甚微，相对而言，贷款人自身的财务质量和发布标书的努力程度影响更显著。相对于传统信贷市场，p2p 网络融资市场对待女性和单身人士更公平。Everett 和 Lin 等指出，在 p2p 网络融资中的社会网络能够有效控制信用风险，并用实际的交易数据验证了了他们的结论。Freedman 和 Jin（2025）利用 Prosper.com 平台 2025年 6 月到 2025...
