跨国经营税收筹划价值与策略分析跨国经营税收筹划价值与策略分析 【摘要】税收筹划实质上是对企业资源配置方式的优化选择过程。本文通过对国际经营税负管理和价值提升之间关系的讨论，分析税收筹划制造的附加价值对企业整体价值提升的贡献。边际税负差的存在为企业通过税收筹划制造价值提供了空间，而不同国家经济政策及税收制度的差异，又为税收安排制造价值提供了宽阔的筹划空间，在此基础上，分析跨国企业如何运用各种税收筹划策略，进行税收成本管理，追求边际税负差最小化。 【关键词】跨国经营；税收筹划；价值制造；策略分析 税收筹划作为企业财务管理的内容之一，对企业生产经营的各环节的税收负担实施测算、平衡和必要的规避措施，以降低企业经营税收成本，进而服务于价值最大化这一财务管理基本目标。边际税负差的存在为企业通过税收筹划制造价值提供了空间，在这种条件下，如何运用跨国税收筹划策略实现价值制造，成为“走出去”企业在跨国经营中重点讨论的课题。 一、边际税负差与税收筹划价值分析 企业跨国经营税收筹划是通过降低税负来增加现金流量对企业的价值产生影响的。通常用边际税负差模型对税收筹划制造价值的空间进行分析。边际税负是指企业价值增加一个单位，导致企业税负提高的量，该定义所指的税负不仅仅是企业所得税，而是企业经济活动各个环节承担的所有税费。 假设存在两家公司甲和乙：甲公司是指没有对税负进行筹划但即将进行税收筹划的公司，乙公司是指成功实施税收筹划并获得税负降低的附加价值的公司，那么边际税负差就是甲公司和乙公司的边际税负之间的差额。如下图所示： 其中：t1—代表甲公司的边际税率； t2—代表乙公司的边际税率； △Y—代表税前收益增量； 税负曲线Ⅰ—代表甲公司的边际税负； 税负曲线Ⅱ—代表乙公司的边际税负。 两家公司的边际税负差可用如下公式表示：D=f[（t1-t2）]△Y，D 就甲、乙公司的边际税负差。边际税负曲线展示了公司各项税负之前的收益与税率之间的线性关系，边际税率越小，税负曲线越平缓，反之，税负曲线越陡峭。从图可以看出，乙公司的边际税负曲线Ⅱ较甲公司的边际税负曲线Ⅰ平缓，说明乙公司通过税收筹划活动降低了边际税率，比甲公司获得了更多的税收筹划附加价值。现将乙公司税负曲线Ⅱ平行移动到税负曲线Ⅲ的位置。如图所示，阴影部分就是甲公司和乙公司的边际税负差。阴影部分的面积展示了乙公司可以通过税收筹划猎取的最大附加价值。 二、跨国经营税...
