复习参考题一、名词解释投资银行：投资银行是在资本市场上从事证券发行、承销、交易及相关的金融创新和开发等活动,为长期资金盈余者和短缺者双方提供资金融通服务的中介性金融机构。现金流折现法(收益法):根据企业未来的获利，以现金流量的形态依适当的折现率折为现值.投资银行的组织结构:投资银行的组织结构是指投资银行在实现其经营目标的过程中，联结银行内部全体成员和各部门的方式以及这种方式所呈现的形态.投资银行的经营战略：投资银行的经营战略是指其在现代市场经营观念的指导下，通过对外部环境和内部条件的全面估量和分析，从企业进展全局出发而做出的较长时期的总体性谋划和活动纲领。证券承销：证券承销是指在证券发行过程中，投资银行根据协议帮助发行人推销其发行的有价证券的活动。具体来讲,承销就是指承销人帮助发行公司设计证券，并承诺将这些证券销售给投资者以猎取收益的行为。私募发行：是相对公募而言的，指向特定少数投资者发行某种证券。包销:亦称确定承销,是最传统、最基本的承销方式，指投资银行根据协议的价格直接从发行者手中买进全部证券，然后再出售给投资者.助销（余额包销)：指投资银行与证券发行人签订公开募集的承销合同，保证当股票或债券不能全部推销出去时,对于未出售的部分，将由投资银行全部买下.买空交易：保证金买空交易，指投资者在缴纳部分保证金后，委托经纪人垫付其余款项,买进指定的证券。然后，投资者以垫付的证券作抵押,并支付垫付款的利息，以后在保证金垫付款项内用现金或卖出证券偿还经纪人的垫付款项、利息和佣金。假如投资者不能偿还款项时，经纪人可以处理这些证券。卖空交易：保证金卖空交易：指投资者预期证券价格将下跌，缴纳一定数量保证金后，向经纪人借入一定数量的证券并卖出,以后再买回这部分垫付的证券归还经纪人。做市商制度：指以做市商为中心的市场交易方式与交易制度.它由具备一定实力和信誉的证券商作为主要的集中型的经纪商,不断向投资者报出某些特定证券的买卖价格，并在所报价位上接受投资者的买卖要求。绿鞋法（Green Shoes Technique）:给承销商超额分配选择权(Over-allotment Option， 约承销数量的 10-15%左右),承销商与发行公司共同协议，当证券承购者的数量多於承销数量时,承销商可依发行价格在认购不足之差额,以满足投资人之需求,以安定市场价格。收购（acquisition):指一家收购公司购买目标公司部分或全部资产所有权的经济行为，其目的在于获得该企业的控制...
