协整检验及误差修正模型实验指导VIP专享VIP免费

实验八协整检验及误差修正模型实验指导―、实验目的理解经济时间序列之间的理论关系，并学会用统计方法验证他们之间的关系。学会验证时间序列存在的不平稳性，掌握ADF检验平稳性的方法。认识不平稳的序列容易导致虚假回归问题，掌握为解决虚假回归问题引出的协整检验，协整的概念和具体的协整检验过程。协整描述了变量之间的长期关系，为了进一步研究变量之间的短期均衡是否存在，掌握误差纠正模型方法。二、基本概念设随机向量人中所含分量均为』阶单整，记为"门"I如果存在一个非零向量「，使得随机向量'八则称随机向量"具有一"阶协整关系，记为兀向量卩被称为协整向量。特别地，厲和兀为随机变量，并且兀，"I，当"并一叶休计仙，即另和兀的线性组合与沏变量有相同的统计性质，则称」和：是协整的，”「称为协整系数。更一般地，如果一些'5变量的线性组合是门"，那么我们就称这些变量是协整的。三、实验内容及要求1、实验内容用Eviews5.1来分析1978年到2002年中国农村居民对数生活费支出序列"''和对数人1tir均纯收入｛…’｝序列之间的关系。内容包括：(1)对两个对数序列分别进行ADF平稳性检验；(2)进行二者之间的协整关系检验；(3)若存在协整关系，建立误差纠正模型ECM。2、实验要求(1)在认真理解本章内容的基础上，通过实验掌握ADF检验平稳性的方法；(2)掌握具体的协整检验过程，以及误差纠正模型的建立方法；(3)能对宏观经济变量间的长期均衡关系进行分析。四、实验指导1、对两个数据序列分别进行平稳性检验:⑴做时序图看二者的平稳性首先按前面介绍的方法导入数据，在workfile中按住Ctrl选择要检验的二变量，击右键，选择open—asgroup，此时他们可以作为一^数据组被打开。点击“View”一“graph”一“line”，对两个序列做时序图见图8-1，两个序列都呈上升趋势，显然不平稳，但二者有大致相同的增长和变化趋势，说明二者可能存在协整关系。但若要证实二者有协整关系，必须先看二者的单整阶数，如果都是一阶单整，则可能存在协整关系，若单整地阶数不相同，则需采取差分的方式，将他们变成一阶单整序列。图8-1，：'''和"''时序图(2)用ADF检验分别对序列‘一’’和进行单整检验双击每个序列，对其进行ADF单位根检验，有两种方法。方法一：“view”一“unitroottest"；方法二：点击菜单中的“quick"—“seriesstatistic"—“unitroottest"。序列*'和"’都有明显的上升趋势，采用带常数项和趋势项的模型进行检验，见图8-2,对对数序列的原水平进行带趋势项和常数项的ADF检验，采用SC准则自动选择滞后阶数，检验结果见图8-3和8-4在0.05的显著性水平下，都接受存在一个单位根的原假设，说明这两个序列都不平稳。1r图8-3序列—的ADF检验结果于是尝试对其一阶差分序列采用带常数项的模型进行ADF检验，首先点击主菜单Quick/Generateseries，出现图8-5的对话框，在方程设定栏里分别输入dlnxt=lnxt-lnxt(-l和dlnyt=lnyt-lnyt(-l,产生“一和"的一阶差分序列，为了方便，简记为'八和'，-阶差分能初步消除增长的趋势，于是可以对其进行只带常数项的ADF检验，检验结果见图8-6和图8-7:图8-2单位根检验图图8-4序列川：的ADF检验结果Vbij/-/(O')也就VIn忖图8-7序列的ADF检验结果由图8-6和图8-7，得出两个一阶差分序列在下都拒绝存在单位根的原假设的结、人、、,£huxVltiyr亠〒「亠“=月M十十“\M局~/(0)论，说明和序列在’八下平稳，即k,心71〕，这样我们就可以对二者进行协整关系的检验2、协整检验:首先用变量I对进行普通最小二乘回归，在命令栏里输入Islnytclnxt，得到回归方程的估计结果：/j.iyr=^^7564-0.9573in兀+在此基础上我们得到回归残差，现在的任务是检验残差是否平稳，对残差进行ADF检验见图8-8,在0.05显著性水平下拒绝存在单位根的原假设，说明残差平稳，又因为和1都是1阶单整序列，所以二者具有协整关系。■JTW-i-ra■■*1EiK-na|i■[taaiilcMT-Mitifl-tfyt■IrTqfe■■鼻・nalJ•■■图8-8回归残差ADF检验图8-图8-6序列'；的ADF检验结果3、误差纠正模型ECM的建立(errorcorrectionmechanism)即使两个变量之间有长期均衡关系，但在短期内也会出现失衡(例如收突发事件的影响)。此时...