福耀玻璃集团概况及再融资方案设计 一、公司背景介绍： 1 .公司基本情况： 福耀玻璃工业集团股份有限公司（含其前身），1987年在中国福州注册成立，是一家专业生产汽车安全玻璃和工业技术玻璃的中外合资公司。1993年，福耀集团股票在上海证券交易所挂牌，成为中国同行业首家上市公司。福耀集团现有员工一万多人，目前已在福清、长春、上海、重庆、北京、广州、湖北等地建立了汽车玻璃生产基地，还分别在福建福清、吉林双辽、内蒙通辽、海南海口等地建立了现代化的浮法玻璃生产基地，在国内形成了一整套贯穿东南西北合纵联横的产销网络体系。目前福耀集团拥有工厂13个；浮法玻璃生产基地 4个（浮法玻璃生产线9条）；工程玻璃公司 1个；汽配公司 1个；海外公司 1个；玻璃工程研究院1个；机械制造公司 1个；海南矿沙1个。总生产规模达到2500万（台）套。福耀集团总资产由1987年注册时的 627万增长至目前的 30多亿元人民币。 高品质的产品、领先的研发中心、完善的产品线加上巨大产能，决定了福耀产品强劲的市场开拓力，印着“福耀”商标的汽车玻璃在主导国内汽车玻璃配套、配件市场的同时，还成功挺进国际汽车玻璃配套、配件市场，在竞争激烈的国际市场占据了一席之地。2006年，福耀集团研究院被国家发改委、科技部、财政部、海关总署、国家税务总局等联合认定为“国家认定公司技术中心”。在国内的整车配套市场，福耀为各著名汽车品牌提供配套，市场份额占据了全国的半壁江山。 随着我国改革开放地进一步深入，人民生活水平不断提高，汽车步入寻常百姓家。目前排行国内第一、世界第四的福耀集团必将借着这股东风，乘势而上，在“我们正在为汽车玻璃专业供应商树立典范！”这一目标指导下，本着“质量第一、效率第一、信誉第一、客户第一、服务第一”的经营宗旨，使福耀成为具有汽车玻璃系列产品、相关材料、设备的研究、设计、开发制造能力的特大型公司，同时将福耀玻璃研究所建设成为具有国际影响力的科研机构，并通过上下游相关产业链的开发建设，将福耀打造成一个代表中国玻璃工业的国际品牌。 2 .财务状况分析 这个指标非常不错，因为格力最好的时候也才在 8%左右，大金好的时候也在 8%左右。但是这个指标是否过高？对于制造业来说这样的销售利润率是否过高？公司的护城河支持这么高的销售利润率？担心国内或者成本更低的竞争对手。因为这么高的销售利润率很容易打价格战。而日本的两家同行销售利润率在 7%左右。除非有一些垄...
