精品文档---下载后可任意编辑信用违约互换(CDS)运作原理与定价讨论的开题报告一、选题背景：信用违约互换（Credit Default Swap，简称 CDS）是指当一家企业（或类似实体）的违约发生时，作为保险人的 CDS 交易对手方（投资者）向卖方支付一笔固定金额，以猎取债券违约后的赔偿金。近年来，随着全球经济进展的快速变化，企业面临的风险也在不断增加，其中包括信用风险。为了规避信用风险，企业可以选择购买 CDS 等衍生品工具。但是，CDS市场的运作原理和定价机制很少有人能够深刻理解和掌握，因此对于投资者的决策和风险管理能力产生了一定的限制。二、讨论目的和意义：本讨论旨在深化探究 CDS 市场的运作原理和定价机制，探讨 CDS 的风险管理能力和投资效益，为投资者的决策提供有力的支持和指导，同时为 CDS 市场的法律规范化和健康进展提供理论基础和实践经验。三、讨论内容：（一）信用违约互换的基本概念和特征，包括 CDS 的定义、交易结构、运作方式等。（二）CDS 的交易策略和风险管理能力，包括买方和卖方的风险管理目标、交易策略、模型建立等。（三）CDS 的定价模型和影响因素，包括 CDS 的价格、违约概率、违约损失、保险费率和期权费率等，探讨 CDS 定价模型之间的异同和优缺点。（四）CDS 市场的监管和法律规范化，包括 CDS 市场的政策法规、交易监管、信息披露等。四、讨论方法：本讨论主要采纳文献资料法、实证分析法和案例讨论法。（一）文献资料法：通过查阅相关文献和资料，了解信用违约互换市场的基本概念、进展现状和重要理论讨论成果，为讨论提供理论基础。（二）实证分析法：采纳计量经济学等实证分析方法，对 CDS 市场的数据进行多元回归分析，探究 CDS 定价的影响因素和关联性，验证定价模型的合理性。（三）案例讨论法：选择具有代表性的 CDS 交易案例，分析其交易策略、风险管理和实际效益，为实践提供参考和借鉴。五、预期成果：（一）准确解释 CDS 市场的运作原理和定价机制，阐述 CDS 中常用的定价模型和影响因素。精品文档---下载后可任意编辑（二）分析 CDS 交易风险管理能力和实际效益，评估 CDS 交易对于投资组合的增值效果。（三）建立符合 CDS 市场特点的监管和法律规范化机制，推动 CDS 市场的健康进展。（四）提出 CDS 市场进展的建设性意见和建议，促进 CDS 交易市场的活跃和进展。
