17内控指标体系资料之八——静态计算说明

精品文档---下载后可任意编辑静 态 计 算 解 说 －－融资性租赁公司内控指标 体系设定方法探讨之八 本文旨在测算拟设立的融资性租赁公司在未来经营期间的财务效益。在经济可行性讨论中，我们以?静态计算表?的形式来反映公司设立后各年预期的财务效益。〔一〕本例〔静态计算表 A－2〕假设，该机构的资本金是 50,000 万元。本表的测算期是 20 年。在既要最大限度发挥资本效应，又要坚持资本充足的审慎原那么的考虑下，根据经验，在租赁期限为 36－60 个月的一般条件下，本例设定第 1 至第 15 年各年的新投放额为资本金的 3.5 倍，即 175,000 万元。自第 16 年起不再投放，只是回收。当然，在实践中，更为常见的方式，是各年投放额自开业年份起由小到大，逐年上升，直至到达某个常数。（二） 决定各年资金本钱和资金收益的，并非是该年的新投放额，而是该年实际占用的资金额。我们称资金占用额同投放额的比率为资金占用系数。本文所附?资金占用系数表?〔表 C〕以全年投放额为 175,000 万元、各季末投放 43,750 万元，租赁期限为 60 个月，每 6个月末支付租金一次，各次租金内等额还本这样的特定条件，来测算各年的资金占用额。表内“折合为一年占用的数字，是指某年所投放的金额在该年直至第〞6 年各年所占用的折合为占用一年的资金数额。各年所占用的资金＝该年各季所占用的资金之和÷ 4。例如，第 1年所投放的 175,000，在第 1 年所占用的资金是 64,531，资金占用系数是 36.8750%；在第 2年所占用的资金是 153,125，资金占用系数是 87.5000%%；在第 3 年所占用的资金是118,125，资金占用系数是 67.5000%；在第 4 年所占用的资金是 83,125，资金占用系数是47.5000%；在第 5 年所占用的资金是 48,125，资金占用系数是 27.5000%；在第 6 年所占用的资金是 14,219，资金占用系数是 8.1250%。表内“全年占用额的数字，是指在连续投放的〞情况下，因本年和以前年度的投放及回收，而在本年占用的折合为占用一年的资金的合计值 。例 如 第 2 年 是 217,656.25= 本 年 投 放 所 占 用 的 64,531.25+ 第 1 年 投 放 在 本 年 所 占 用 的153,125。第 2 年的资金占用系数是 124.3750%=本年投放额的资金占用系数 36.8750%+第 1年投放额在本年的资金占用系数 87.50000%。本表自第 8 年起不再投放，因此，在第 8－12年因本年投放而占用的资金为零。但是，以前年...