中国民营企业进展的讨论报告这份报告是 2024 年德隆危机后受当局委托做的分析报告,许多资料已经过时,但是记录了那个疯狂时代的真实的细节。本周五得到有关人士批准,可以公开,现在分若干次发上来,提供给对中国民营企业讨论有兴趣的。由于是讨论报告,一点都不好玩,而且我也没精力改得比较喜闻乐见。由于当时的观点和思想局限,还比较推崇西方市场监管方法,今日看来是错误的,但是这就是我们必须为学习和追赶付出的代价。欢迎批判。关于建立类金融控股企业危机预防和挽救机制的建议目录说明一、定义二、问题的提出三、目标四、主要观点part1 德隆危机的必定性和危害一、德隆危机简述1、德隆的简要历史(1)、起家:炒认股权证(2)、介入资本市场:收购上市公司(3)、进展:收购第一家金融机构――金新信托(4)、进入商业银行(5)、从启动开始就劣迹斑斑:虚增资金、抽逃资金和作假帐(6)、违法证据之一:操纵股市(7)、通过抽逃资本迅速扩大规模:企图大而不倒2、危机发生过程(1)、资金链断裂(2)、兑付危机,引发社会动荡(3)、德隆变卖资产自救(4)、监管机关和司法机关开始介入(5)、垮台直接原因:资金链断裂3、德隆曾经有过的用市场手段挽救方案(1)、德隆自我挽救的资产重组方案(2)、德隆自我挽救的国际化方案(3)、地方政府的挽救努力4、德隆的犯罪事实(1)、隐瞒实际控制人(2)、欺诈配股(3)、虚增利润(4)、隐瞒关联交易(5)、违规担保(6)、非法集资5、德隆的结局二、德隆危机产生的外在环境1、经济环境不成熟2、政策环境不成熟(1)、国有资产管理制度存在严重疏漏(2)、对中介机构疏于监管,导致中介机构共谋造假,尤其是一些国际著名中介机构有恃无恐造假(3)、地方政府过于强调政绩,越权渎职,事前监管不力,事后躲避责任(4)、法律体系不完善,导致企业出现危机没有挽救或再生机制,失去重整机会,造成社会财宝极大浪费和损失3、专家、学者的社会责任错位,无条件歌颂,结果导致德隆领导层自信心恶性膨胀,走向深渊;同时误导广阔投资者、政府官员和金融机构信任德隆的泡影和画饼,造成巨大损失4、监管法律体系不协调和不合理(1)、对已经普遍存在的类金融企业没有相关监管立法和规章(2)、基本法律、行政法规及银行管理规章不具有可操作性(3)、该管的遗漏,不该管的强化(4)、监管职权规制过于宽泛和原则,不具有可操作性(5)、法律对行使监管职权的保障机制不健全(6)、监管法制在适应...