新 三 板 挂 牌 关 联 交 易 案 例 全 分 析 新 三 板 对 关 联 交 易 的 认 定 根 据 《 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 挂 牌 公 司 信 息 披 露 细 则 （ 试 行 ）》 第 31 条 、第 32 条的 相 关 规 定 ， 挂 牌 公 司 的 关 联 交 易 ， 是 指 挂 牌 公 司 与 关 联 方 之 间 发 生 的 转 移 资 源 或 者 义 务 的事 项 ； 挂 牌 公 司 的 关 联 方 及 关 联 关 系 包 括 《 企 业 会 计 准 则 第 36号 ——关 联 方 披 露 》 规 定 的情 形 ， 以 及 挂 牌 公 司 、主 办 券 商 或 监 管 部 门 根 据 实 质 重 于 形 式 原 则 认 定 的 情 形 。 监 管 部 门 要 求 《 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 业 务 规 则 （ 试 行 ）》（《 业 务 规 则 》）、《 全 国 中 小 企 业 股 份 转让 系 统 股 票 挂 牌 条 件 适 用 基 本 标 准 指 引 （ 试 行 ）》（《 标 准 指 引 》） 中 规 定 的 挂 牌 公 司 应 符 合 的条 件 及 基 本 标 准 中 对 关 联 交 易 事 项 并 未 做 具 体 说 明 ， 形 式 上 可 能 会 给 人 一 种 “新 三 板 对 拟 挂牌 公 司 关 联 交 易 没 有 监 管 要 求 或 监 管 不 严 ”的 错 觉 。 实 际 上 ， 由 于 关 联 交 易 不 仅 直 接 关 系 和 影 响 着 挂 牌 公 司 的 利 润 和 价 值 ， 而 且 往 往 与 公 司治 理 机 制 、公 司 的 规 范 运 行 、独 立 性 等 监 管 要 求 直 接 关 联 ， 因 此 ， 新 三 板 对 挂 牌 公 司 的 关 联交 易 是 有 监 管 要 求 的 。 根 据 目 前 公 开 披 露 的 文 件 来 看 ， 关 联 交 易 在 符 合 一 定 条 件 的 情 形 下 ，是 允 许 存 在 的 ， 且 新 三 板 对 关 联 交 易 的 审 核 标 准 没 有 IPO那 么 严 格 。 目 前 ， 全 国 股 份 转 让 系 统 公 司 （ 转 股 公 司 ） 对 于 挂 牌 公 司 关 联 交 易 的 审 核 基 本 态 度 是 规范 和...
