下载后可任意编辑基于新会计准则下券商股票质押业务减值问题讨论基于新会计准则下券商股票质押业务减值问题讨论 杨新颖 摘 要：随着 A 股市场各大指数的持续波动，近两年因高比例股权质押出现的上市公司股东被动减持潮对行业影响较大，股票质押业务备受市场和监管层关注。20XX 年股票质押风险爆发，20XX 年正式实施新的企业会计准则，上市券商财务报表采纳预期信用损失模型披露信用减值损失，券商将基于前瞻性视角去计提资产减值。如何持续做好股票质押减值准备计提工作，确保券商披露的财务报表真实准确成为市场关注点。同时对券商自身业务标准及全面风险管理能力提出了全新要求与挑战。 关键词：股票质押 减值准备 风险监控 券商股票质押交易于 20XX 年 6 月启动以来，在解决上市民企融资难、融资贵方面发挥了一定积极作用，而近年来多家券商纷纷踩雷股票质押业务违约，该业务的高风险逐步暴露。20XX 年起，为防范行业风险的发生加之资本市场行情因素的影响，证券行业严控股票质押规模、严把风险关，不少券商陆续对股票质押业务计提减值准备，个别上市券商也因大量减值准备的计提拖累了公司整体业绩。 一、股票质押业务概述 （一）股票质押业务的由来 股票质押是指个人或企业将持有的证券（主要为股票）作为质押品，向券商、银行、信托等机构借款，到期后归还借款解冻质押证券的一种行为。在促进多层次资本市场健康进展背景下，股票质押业务经历了由银行、信托参加的上市公司股票场外质押到如今的以证券公司场内股票质押式回购为主，各市场主体场外质押为辅的进展过程。股票质押式回购这种融资方式是发生在证券交易所，根据交易所适用规则，在符合适当性管理规定的前提下，通过符合条件的证券公司进行，最常见的是上市公司股票质押融资。 （二）股票质押业务参加人 1下载后可任意编辑 股票质押业务作为一种变相支持实体经济进展的融资方式，通过名股实债的非标授信业务模式为资金需求方提供贷款。政策层面主要是出于拓宽实体经济融资渠道的考虑而鼓舞股票质押业务的进展。 股票质押业务资金融入方是一般是上市公司的股东，他们出于为公司筹集经营周转资金而将持有的股权转让给出资人，资金融出方通常会对融入方对资金需求的真实性及其信用资质进行审查。资金融出方主要是证券公司自有资金，以及其或资管子公司管理的集合资产或定向资产管理客户，证券公司及其资管子公司管理的公开募集集合资产管理计划不得作为融出方参加...
