第三章 金融中介与金融机构 目的与要求：了解金融中介机构的类别；理解其功能及存在的必要性
课时安排：2课时 本章重点： 1、金融中介的必要性是什么
2、金融体系的一般构成与分工如何
３．中国金融体系的内容（包括台湾、香港两地的金融体系）
第一节 间接融资与金融中介 一、金融中介的必要性 １．调节借贷数额； ２．调节借贷期限； ３．减少交易费用； ４．降低风险； 二、金融中介机构的性质与职能 （一）性质 现代金融中介机构是以追求利润为目标，以经营货币资金为对象的特殊企业组织． （二）职能 １．信用中介； ２．支付中介； 3、信用创造功能； 金融中介机构的功能来讲，美国和加拿大拥有世界上最发达证券市场的国家，证券市场在公司融资中发挥作用最大
即便如此，在美国公司融资中金融中介机构贷款几乎是相当于得在证券市场的2倍
在德、日这两个最少利用证券市场的国家，通过金融机构的融资量几乎是证券市场融资量的10倍
在所有的国家中金融中介机构都比证券市场占居主导地位
1、交易成本：即从事金融交易所花费的时间和金钱
金融中介机构可以大大地降低交易成本
因为规模巨大可以得到规模经济的好处，当规模增大时，平摊在每一美元上的成本降低了
例：银行—律师—合同—贷款；小额储蓄者—律师—合同—贷款
把两例做比较，有什么不同
2、 信息不对称：逆向选择和道德风险
在金融市场上，作出决策时，市场的某一方并不了解市场上的另一方，这种不平等叫信息不对称
因信息缺乏而在金融制度上造成的问题可能发生在两个阶段，交易之前—逆向选择；交易之后—道德风险
金融市场上的逆向选择是：哪些最可能造成不利结果即造成信贷风险的借款者，常常就是那些寻找贷款最积极，而且最可能得到贷款的人
例：保险公司的健康险
道德风险是在交易之后，由于信息不对称而造成的问题是借款者可能从事从贷款者的观点看不希望看到的那些活动的风险
