我国保费收入影响因素的实证分析 华南理工大学金融工程研究中心 饶正洪 发布时间:2010-09-21 一、我国保险业发展现状 保险业作为现代金融市场中的重要力量，在我国还处于迅速发展的上升阶段。从 1998年到 2006年，我国保费收入年均保持两位数的增长，不仅高于同期GDP的增长速度，也高于世界保险业同期的平均增长水平，甚至快于亚洲新兴保险市场。2008年，我国保险业共实现保费收入9784.1亿元，同比增长 39.1%，是 2002年以来增长最快的一年。然而我国的保险深度和保险密度都还处于世界的低水平。2003年世界平均保险深度为 8.06%，平均保险密度为 469.6美元。而2005年，我国保险深度为 2.7%，保险密度为 380元，均远低于世界平均水平，这与我国高速发展的国民经济是不相称的。同时，我国保险市场结构严重不均衡，区域化差异非常大。如 2007年，上海市的人均保费是西藏地区的27.88倍，这些都说明了我国保险业还有相当大的发展空间。 二、保费收入影响因素的指标选取 我国保险主要由人寿保险和财产保险组成。1980年保险业全面恢复时，寿险保费收入几乎为零，到 1997年寿险保费收入首次超过非寿险保费收入之后，寿险业在保险业已处于主导地位，并且这一趋势还将继续下去。2007年，我国人寿保险收入和财产保险收入比例为 2.52：1，说明在保费收入的影响因素中，人寿保险收入比财产保险收入的影响因素所占的比重要大。理论上，影响财产保险保费收入的相关因素主要有：地区生产总值、固定资产投资、市场结构、保险补偿功能的实现等；影响人寿保险保费收入的相关因素主要有：地区生产总值、人均可支配收入、受教育程度、人口数量、财政用于抚恤和社会福利的支出等方面。 在国外学者对保险需求的研究上，林宝清等(2004)对我国财产保险需求收入弹性系数作了实证分析。该研究采用1988—1992年和 1997—2002年我国各省的面板数据进行分析，发现我国财产保险的需求弹性系数值与我国GDP和人均 GDP都不存在相关关系，且是一个相当稳定的值(均值 1.072)。Mantis和 Farmer(1968)发现人口数量对人寿保险的需求有正向关系；Lewis和 Camphell(1980)发现收入和保险需求有正向关系；Burnett和 Palmer(1984)发现受教育程度对保险需求也有正向关系。考虑到保险市场结构和产品结构以及数据的可用性和可获得性，本文利用2007年我国各地区保险保费收入总额作为模型的被解释变量，采用2007年我国各地区生产总值、人口数量、受教育程度和人均可支配收入...
