1 股票投资综合体系 一、 投资理念 坚持“安全第一,稳健获利”投资方针,就是把风险控制放在第一位置,首先要保证本金的安全不至于产生较大的亏损,在此基础上,通过系统正确的操作方法获得应有的可靠的收益,保持资金的稳健的增长。 复利原则 依据证券市场大形势估计收益期望值,追求长期的复利增长,不过高追求整体资金短期收益率。 顺势而为原则 “覆巢之下,安有完卵”,正确判断大势,因势利导,决定操作思路。 二、 风险控制 1 、 仓位控制 仓位定义 长期仓位指股票持仓时间在三月以上的仓位,为长期投资目的。中期仓位指一月以上三月以下的仓位,为波段操作之用。短期仓位指一月一下直至一日的仓位,为短线操纵之用。 仓位控制要点 根据大势(指大盘趋势)情况进行严格的仓位控制是风险控制的首要前提,合理控制仓位就是把损失控制在一定范围之内,即使资金有损失也可以承受。在市场处于底部区域,可以保持大 2 比例长期仓位(80%以上),并以中期仓位资金(10%)进行滚动操作,以不断摊低成本增加股票数量;在市场上升趋势形成之后,逐步降低“长期仓位”直至进入市场顶部区域,以较大波段仓位操作;确认市场进入顶部区域后,长期仓位降到 0 至 15%,视情况以20%短期仓位进行操作;确定市场大势处于下行趋势之后应空仓休息观望,或者以10%以内的仓位进行抢反弹,直至进入底部区域,逐步增加长期仓位。 2、 止损原则 止损纪律性 止损是避免投资收益及本金亏损或套牢的法宝,是风险控制的最后关口,是股票投资铁的纪律,必须坚定执行。 止损点位设置 个股止损位一般在5%~10%,短线重仓股止损范围宜较小而长线轻仓股可以稍大。谨慎情况下,可采用半仓两步止损法,即下跌 5%卖出半仓,再跌 5%全部卖出。 3、 操作计划性原则 买入之前必须制定周密适用的操作计划,并把可能遇到的各种情况都考虑在内,计划内容应包括大势判断、仓位大小、持股周期、介入时机、止盈止损等。 制定操作计划是良好的投资习惯,避免出现盲目操作、频繁买入卖出、破坏投资心态,导致亏损套牢。 三、 分析方法 3 1 、大盘走势 大势判断是股票投资买卖的第一步,也是仓位控制的前提。 影响大势的因素很多,宏观经济形势、经济发展周期、政治经济政策、货币政策、证券监管政策、新股发行状态、战略资金进出、股指期货,等等。这些因素综合影响作用有时会让人困惑。因此分析这些宏观因素只能粗略让你判断大势所处的大致区域。 ...