1、利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率2、财务比率大体上可以分为四类：短期偿债能力比率、长期偿债能力比率、资产管理比率和盈利能力比率1.营运资本营运资本=流动资产-流动负债营运资本=流动资产-流动负债 =（总资产-非流动资产）-[总资产-股东权益-非流动负债] =（股东权益+非流动负债）-非流动资产 =长期资本-长期资产2．短期债务的存量比率短期债务的存量比率包括流动比率、速动比率和现金比率。流动比率=流动资产÷流动负债流动比率=1÷（1-营运资本／流动资产）速动比率=速动资产÷流动负债现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债现金资产包括货币资金、交易性金融资产等。现金流量比率=经营现金流量÷流动负债二、长期偿债能力比率衡量长期偿债能力的财务比率，也分为存量比率和流量比率两类。（一）总债务存量比率1．资产负债率资产负债率=（负债÷资产）×100％2．产权比率和权益乘数产权比率=负债总额÷股东权益权益乘数=总资产÷股东权益（=1+产权比率=）3.长期资本负债率长期资本负债率=[非流动负债÷（非流动负债+股东权益）]×100%（二）总债务流量比率1.利息保障倍数利息保障倍数=息税前利润÷利息费用 =（净利润+利息费用+所得税费用）÷利息费用2．现金流量利息保障倍数现金流量利息保障倍数=经营现金流量÷利息费用3．现金流量债务比经营现金流量与债务比=（经营现金流量÷债务总额）×100％三、资产管理比率资产管理比率是衡量企业资产管理效率的财务比率。常用的有：应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、非流动资产周转率、总资产周转率和营运资本周转率等。（一）应收账款周转率应收账款周转次数=销售收入÷应收账款应收账款周转天数=365÷（销售收入／应收账款）应收账款与收入比=应收账款÷销售收入（二）存货周转率存货周转次数=销售收入÷存货存货周转天数=365÷（销售收入÷存货）存货与收入比=存货÷销售收入（三）流动资产周转率流动资产周转次数=销售收入÷流动资产流动资产周转天数=365÷（销售收入÷流动资产） =365÷流动资产周转次数流动资产与收入比=流动资产÷销售收入（四）非流动资产周转率非流动资产周转次数=销售收入÷非流动资产非流动资产周转天数=365÷（销售收入÷非流动资产） =365÷非流动资产周转次数非流动资产与收入比=非流动资产÷销售收入（五）总资产周转率总资产周转率是销售收入与总资产之间的比率。它有三种表达方式：总资产周转次数、总资产周转天数、总资...
