证券公司建立 IT 治理机制讨论论文摘要:本文分析了 IT 治理的内涵，并对证券公司进行 IT 治理的原因、目标以及如何建立完善 IT 治理机制进行了具体探讨。关键词:证券公司;IT;治理2024 年 9 月，中国证券业协会发布《证券期货经营机构信息技术治理工作指引(试行)》，从治理的高度制订了 IT 建设的指导性原则，这对证券期货行业信息技术的健康进展起到了极大的推动作用，是一个里程碑式的进步。将对证券公司进行 IT 治理的原因、目标以及如何建立完善 IT治理机制进行探讨。一、IT 治理的内涵IT 治理是在 IT 应用过程中，为实现公司总体战略目标而制定的有关 IT 决策权分配和责任承担的框架，主要包括在 IT 原则、IT 架构、IT 基础设施、IT 应用和 IT 投入 5 个关键的 IT 决策方面制定相关制度并建立有效的工作机制，实现 IT 决策的责任与权力有效分配与控制，提高 IT 资源的有效性、可用性和安全性。五个关键 IT 决策的基本含义是：IT 原则决策——阐述 IT 的商业作用；IT 架构决策——定义集成和标准化的要求；IT 基础设施决策——决定共享和可提供的服务；商业应用需求决策——确定购买或内部开发应用的商业需求；IT 投资和优先权决策——选择资助哪一个立项以及投入多少资金。如何确定以上五个关键决策是一个与公司治理结构密切相关的问题，对公司的最高管理层至关重要。二、证券行业推行 IT 治理的原因（一）IT 关系到证券市场运行的安全问题。证券公司 IT 一旦出现故障，小而言之是影响一个公司的投资者，大而言之其影响范围几乎就是全国性的。尤其是在行情异常火爆的时候，假如因 IT 系统的处理能力不足导致堵单、交易中断甚至系统垮掉，会给证券公司带来致命性的灾难。假如外围 IT系统故障影响了证券市场的正常运营，如“三方存管”系统的大型银行出现故障，将影响大半个市场的安全运行。此外，侵入 IT 系统盗取资料、修改交易数据、网上盗买盗卖等刑事安全事故也将危机证券市场运行的安全稳定。（二）IT 关系到证券市场运行的效率问题。从证券市场进展的历史看，从人工白板交易到自动撮合，从纸质股票存托到电子存托的无纸化，从人工报单和有形席位到电脑自助下单、无形席位直至网上交易，无一不是依赖 IT 技术的进步。IT 不仅为市场参加者提供了无比便捷的市场参加方式，更是极大提高了交易效率。比如，深交所 1995 年 9 月上线的内存撮合系统，把整个市场的交易处理效率提...
