银行4.0时代的冲击作者：陈伟钢李关政来源：《财经》2015年第24期互联网金融不会缺席工业4.0，也就意味着将逐步蚕食银行的核心客户。所以传统银行向银行4.0升级不仅是发展的问题，更可能是生存问题在“互联网+”的浪潮中，互联网金融是最热门的主题。移动支付、余额宝、P2P、微粒贷等创新产品层出不穷，“互联网金融颠覆论”一时兴起。然而，无论从交易量、资产规模、业务品种还是客户基础，互联网金融都远远比不上传统银行，更没有触及银行的核心利益。据此，也有人认为互联网金融仅仅是一种补充，无法真正改变金融格局。当前银行业界进行的互联网金融尝试，也大多是增量创新，核心业务模式还没有根本性的改变。那么，互联网对银行业的影响到底会深入到什么程度？互联网金融的大潮是终将退去留下一地狼藉，还是会把银行业推向一个全新的发展阶段？要回答上述问题，我们需要跳出互联网金融的圈子去寻找更本质的规律，从工业文明变革的维度，看银行业进化的路径。工业文明变革背景下的银行发展史按照前三次工业革命以及当前的产业互联网革命，我们可以把工业变革的历史和未来划分为工业1.0-工业4.0;银行业的发展进程也相应形成了1.0-4.0的四个不同阶段。工业1.0时代是由18世纪60年代的英国工业革命开启的。以蒸汽机为代表的机械动力在生产中得到广泛使用，原来的小手工业发展成机械工业，新型的生产组织形式——工厂出现了。经济结构发生深刻变化，工业在经济中的比重迅速提升，开始逐步取代农业的地位。而银行业，虽然早在16世纪就在贸易发达的意大利出现，但主要服务于商业贸易领域，以及王室贵族等拥有大量金钱的上层人士。蒸汽革命以后，工业成为资本需求最旺盛的领域，但是作为新的经济形态依然有较大的风险，银行虽然逐渐把服务对象扩展到了工业生产领域，但还不是工业资本的主要提供者。银行从事的业务主要是货币兑换、保管、结算以及简单的放贷，盈利则主要来自于汇兑收益，其次是存贷利差。银行的经营渠道主要是单体经营或者有少数分号，但由于经济和技术的制约尚未形成广泛的经营网点。这时的银行风控技术也十分粗糙，主要是抵押、担保，还没有信用评级的概念。这是银行的1.0时代，由于这个时期的货币主要是贵金属货币，我们可以将银行1.0时代称之为“金属货币时代”。19世纪70年代的第二次工业革命把工业文明带进了工业2.0阶段。电力、电讯、内燃技术的发明与应用极大地变革了生产方式，重化工业得到大发展，第二产业成为经济的核心。同时，规模化生产在各行业催生了大型企业，产业走向集中。工业蓬勃的发展也开始为资本带来稳定的回报，而银行也相应把主要的金融资源投向第二产业。第二次工业革命在能源、通讯与交通方面的技术突破大大降低了银行的交易成本特别是信息获取成本，所以银行可以把服务对象从1.0时代的商人、王室等极少数群体扩展到整个工业领域，其中大型工业企业及其衍生的富裕阶层是核心服务对象。围绕生产制造环节，银行可以为大型企业提供流动资金贷款、设备更新贷款，这样的生产型信贷是银行2.0的代表性产品，存贷利差成为最主要的利润来源。银行也把电报、电话等技术充分利用于银行业务;工业经济在全球的普及以及汽车火车飞机等交通工具的出现也为银行的跨区域经营创造了条件，出现了分支行多网点的经营渠道。风控方面，银行也发展出项目评估、信用评级等技术，进阶到了银行2.0时代。工业2.0时期的电气化与自动化技术大大解放了生产力，人类创造的财富开始超越了贵金属所能衡量的范围，货币形式必然要摆脱贵金属的天然约束。所以在银行2.0时代，世界主要的市场经济体的法定货币逐渐从贵金属（金银）演变为可兑换为金银的纸币，又逐步建立起不可兑换的纸币制度，我们可以将银行2.0时代称之为“纸质货币时代”。工业3.0则是从20世纪四五十年代的第三次工业革命开始。电子计算机、原子能、新材料、生物技术的出现大大扩展了产业经济的范畴，产业发展走向多元化、细分化，第三产业比重上升。产业的多元化、细分化也对企业的最优规模提出了不同要求，企业规模不再是越大越好，大中小型企业都可以找到最优的边界，出现了像“1+N”这样的产业合作关系。企业...
