中国民营企业香港上市操作实务国泰君安证券 业务董事 袁同舟Tel: 13602626260让最好的企业成为我们的客户，让我们的客户成为最好的企业1中国企业香港上市操作实务 为什么要上市 ？ 能否上市？香港创业板与香港主板之比较 在哪里上市上市途径怎样上市 上市中介团队 香港创业板上市费用 香港创业板上市申请概况 红筹和 H 股 以 H 股上香港创业板申报程序 以红筹股上香港创业板申报程序 境外融资案例 国泰君安香港保荐之经验2为什么要上市？上市并非企业的必然选择上市的利弊利：融资、机制、资本运作、品牌弊：费用、透明、税收、运作成本、监管国内民营企业之历史问题和经营现状注册资本不实资本积累过程中的税务问题业务结构和股权结构同业竞争、关联交易历史问题的解决：时间和方法案例：设立新公司，收购原有业务，规范经营3中国企业香港上市操作实务 为什么要上市 ？ 能否上市？香港创业板与香港主板之比较 在哪里上市上市途径怎样上市 上市中介团队 香港创业板上市费用 香港创业板上市申请概况 红筹和 H 股 以 H 股上香港创业板申报程序 以红筹股上香港创业板申报程序 境外融资案例 国泰君安香港保荐之经验4香港联交所主板上市条件盈利要求：过往三年合计 5000 万港元盈利（最近一年须达2,000 万港元，再之前两年合计须达 3,000 万港元）营业纪录：须具备三年业务纪录主线业务：并无具体规定，主线业务的盈利必须符合最低盈利的要求业务目标声明：申请人须列出一项有关未来计划及展望的概括说明附属公司经营的活跃业务：实际上联交所将要求发行人必须对其业务拥有控制权上市后的保荐期：申请人上市后，将不须保留保荐人（ H 股发行人须于上市后至少一年内保留保荐人）5香港联交所主板上市条件 管理层、拥有权或控制权于业务纪录期间不变：于三年业务纪录期间须由基本相同的管理层管理 竞争业务：于上市时并持续地作出全面披露，董事及控股股东均可进行任何与申请人有竞争的业务；董事及控股股东亦需作出非竞争承诺。 股票最低市值：上市时市值须达 1 亿港元 最低公众持股量： 五千万港元或已发行股本的 25% （以较高者为准）； 上述的最低公众持股量规定在任何时候均须符合6香港联交所主板上市条件 管理层股东及高持股量股东的最低持股量：并无有关规定 股东人数：于上市时最少须有 100 名股东，而每 100 万港元的发行额须由不少...
