是谁毁了全球经济作者：王元涛有一次，在一个酒局上，我怯怯地请教一位比较有名的经济学家：“美国人也不生产，整天玩金融，这样下去能行吗？”经济学家把玩着手里的红酒杯，悠然地说：“经济学你不懂的，实物经济已经落伍了，发展现代金融，用钱赚钱，才是未来的方向。”我连连点头对自己的无知深表惭愧。 结果，没过多久，美国次贷危机突如其来，全球市场一片哀鸿，我在报纸上见到这位经济学家写文章，义愤填膺地痛斥美国不重视实物经济，为害世界。而且，他声称，早几年他就发表过论文，论述了实物经济的重要性。可惜在酒局上我没带录音笔，要不然就可以把录音给他寄去，羞羞他那张厚脸皮。当然，我也不能一竿子打翻一船人，他只是我见过的一个经济学家。那么，其他的经济学家，会比他好一些吗？ 中国政法大学教授朱 伟一先生说，华尔街总是在鼓吹“金融创新”，但并没有多少相关的实证研究能支持他们的 创新。因此，创新往往沦为敛财的恶劣手段。美联储前任主席保罗?沃尔克也曾说过：“银行唯一有用的革新，就是发明了自动取款机。” 那么，美国人到底怎么 金融创新呢？比如说，那个听起来很神秘很有学问的“金融衍生商品”，到底是啥意思呢？ 如果你是一个有工作的人，想按揭买套房子，于是你先交了首付，然后到银行贷款，按月交月供，银行吃你的利息。这不算创新，这是传统业务。 但如果你是一个没有工作的人，银行鼓励你按揭一套房子 ，这才有金融创新的可能性。首付需要交十万美元，你没钱？没关系，你象征性地交十块钱就行，剩下的九万九千九百九十美元，银行替你交了。你没工作，未来十年，可能交不起月供？那也没关系，银行也替你交。 闻听这样的喜讯，你一定会惊得跳起来：哎呀，银行什么时候变得怎么这么好了？ 请先别跳，你要知道，银行不傻，你的房子是要押在他那里的。十年后，你还是没钱他就会收走你的房子。那时候，房子将值三十万美元，银行不会赔本的。 但是，银 行才不会等上十年，然后收房子卖房子呢，他们把你按揭买房子这件事打包成了一件商品，这就叫“金融衍生商品”。他们会把这个奇怪的东西推向市场，以十二万美元的价格卖给其他银行。 其他银行为什么会买呢？对了，不是 有个预期嘛，十年后房子值三十万啊，而且没还能涨得更高尼，他们一定会有赚头的。当然，他们也 同样不会那么傻，要等十年以后再卖房子，他们再加价一万美元又卖给了下家。下家当然还有下家，于是这件商品进入流通，金融创新就开始...
